เงินไปไหนในช่วงตลาดหมี?
เนื่องจากตลาดหมีมักจะนำหน้าหรือเกิดขึ้นพร้อมกับภาวะถดถอยทางเศรษฐกิจ นักลงทุนจึงมักให้ความสำคัญกับสินทรัพย์ในช่วงเวลาเหล่านี้ที่ให้ผลตอบแทนที่มั่นคงกว่า โดยไม่คำนึงว่าเศรษฐกิจจะเกิดอะไรขึ้น กลยุทธ์ "ตั้งรับ" นี้อาจหมายถึงการเพิ่มสินทรัพย์ต่อไปนี้ในพอร์ตโฟลิโอของคุณ:หุ้นปันผล.
หากคุณเกษียณแล้วอย่าถอนเงินจากกองทุนหุ้นของคุณในตลาดหมี เว้นแต่คุณจะไม่มีทางเลือกอื่น. คุณจะไม่มีรายได้มาชดเชยการสูญเสียของคุณ และถ้ากองทุนหุ้นของคุณลดลง 15 เปอร์เซ็นต์ และคุณถอนออก 4 เปอร์เซ็นต์ บัญชีของคุณจะลดลง 19 เปอร์เซ็นต์ การถอนตัวในตลาดหมีทำให้ทุกอย่างแย่ลง
กลยุทธ์บัฟเฟตต์
บัฟเฟตต์ทำให้การซื้อเข้มข้น. ในภาวะตกต่ำ เขาซื้อหุ้นหลายล้านหุ้นของธุรกิจที่มั่นคงในราคาที่เหมาะสม
วิธีทำกำไรในตลาดหมี
ตัวอย่างเช่น หากคุณขายหุ้น ABC ที่ราคา $35 ต่อหุ้น และราคาหุ้นตกลงไปที่ $20 คุณสามารถลองซื้อหุ้นคืนที่ราคา $20 เพื่อปิดสถานะชอร์ต. กำไรโดยรวมของคุณจะอยู่ที่ 15 ดอลลาร์ต่อหุ้น (ก่อนหักค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม)
ความกลัวที่เพิ่มขึ้นนี้อาจส่งผลให้สินทรัพย์จำนวนมากถูกขายต่ำกว่าที่ควรจะเป็น นี่คือสิ่งที่ผลักดันศักยภาพสำหรับมหาเศรษฐีส่วนใหญ่มาจากจุดจบของภาวะเศรษฐกิจถดถอยหรือตลาดหมี
แม้ว่าจะไม่มีตัวเลขใดที่เหมาะกับทุกคนเมื่อพูดถึงจำนวนเงินที่นักลงทุนควรถือเงินสด แต่ที่ปรึกษาทางการเงินมักแนะนำให้มีเงินเพียงพอสำหรับค่าใช้จ่ายสามถึงหกเดือนที่มีอยู่.
ตลาดหมีมีแนวโน้มที่จะมีอายุสั้น
ความยาวเฉลี่ยของตลาดหมีคือ292 วัน หรือประมาณ 9.7 เดือน. ซึ่งสั้นกว่าระยะเวลาเฉลี่ยของตลาดกระทิงอย่างมาก ซึ่งก็คือ 992 วันหรือ 2.7 ปี ทุก 3.5 ปี: นั่นคือความถี่เฉลี่ยระยะยาวระหว่างตลาดหมี
โดยลงทุนจำนวนเงินคงที่ในช่วงเวลาปกติโดยไม่คำนึงถึงสภาวะตลาด คุณมีแนวโน้มที่จะสามารถซื้อหุ้นในราคาที่จับต้องได้มากกว่า และอาจเห็นว่าหุ้นมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเมื่อตลาดดีดตัวขึ้น
Frank กล่าวว่าตลาดหมีโดยเฉลี่ยใช้เวลาประมาณ 9 เดือน แต่ต้องใช้เวลานานกว่ามากในการกู้คืนสิ่งที่หายไป "หากปีต่อๆ ไปอยู่ในระดับเฉลี่ย คุณคงกำลังดูอยู่"3 ถึง 4 ปีออกไปเพื่อกลับมา" เขากล่าว "แต่นั่นไม่ใช่การรับประกัน นั่นเป็นค่าเฉลี่ยระยะยาว"
วิธีที่ปลอดภัยที่สุดในการรวยในตลาดหมีคือซื้อหุ้นดีราคาถูกไม่ใช่หุ้นราคาถูกในราคาที่ถูกกว่าด้วยซ้ำ
นักลงทุนที่ฉลาดทำอะไรในตลาดหมี?
ลงทุนระยะยาว
นักลงทุนที่ชาญฉลาดเข้าใจว่าตลาดหุ้นเป็นวัฏจักรและตลาดหมีเป็นส่วนหนึ่งของวัฏจักรตามธรรมชาติ ดังนั้นพวกเขาจึงให้ความสำคัญกับแนวโน้มการลงทุนในระยะยาวมากกว่าความผันผวนของราคาหุ้นในระยะสั้น
ผู้ค้าสมัยใหม่สามารถแลกเปลี่ยนตลาดหมีได้โดยโดยใช้เครื่องมืออนุพันธ์ยอดนิยม เช่น การเดิมพันแบบกระจายและสัญญาซื้อขายส่วนต่าง (CFD). ตลาดประเภทนี้อาจมาพร้อมกับความเสี่ยงมากมาย ดังนั้น เทรดเดอร์จึงควรสร้างกลยุทธ์การซื้อขายในตลาดหมีที่มีประสิทธิภาพเพื่อลดการขาดทุนให้ได้มากที่สุด
นักลงทุนหลายคนถามว่าพวกเขาควรขายหุ้นในตลาดหมีหรือไม่ นักลงทุนที่ชาญฉลาดจะไม่ขายในช่วงตลาดหมีการขายด้วยความตื่นตระหนกสามารถทำลายพอร์ตโฟลิโอของคุณและดึงคุณออกจากเป้าหมายทางการเงินได้. นี่เป็นโอกาสในการซื้อหุ้น
- ปิดเสียงรบกวน ...
- ใช้ชีวิตคุณไป. ...
- ทำความเข้าใจกับการรายงานประสิทธิภาพตามจุดพื้นฐาน ...
- เข้าใจความเสี่ยงในการลงทุน ...
- ตรวจสอบกลยุทธ์ผลงานของคุณ ...
- ยึดติดกับแผน (การเงิน) ...
- โปรดจำไว้ว่าตลาดหมีแห่งนี้ก็จะผ่านไปเช่นกัน
การซื้อขายในตลาดหมีคือไม่ใช่เรื่องง่ายแต่สามารถทำได้. หากคุณรู้วิธีซื้อขายในตลาดหมีและคุณสามารถควบคุมอารมณ์ได้ อาจเป็นช่วงเวลาที่มีโอกาสมากมาย ที่นี่เราจะพิจารณาแง่มุมต่าง ๆ ของการซื้อขายในตลาดหมี
พอร์ตโฟลิโอที่สมดุลเป็นการป้องกันที่ดีที่สุดของคุณ (หรือที่เรียกว่าการป้องกันความเสี่ยง) จากตลาดหมี นั่นหมายความว่าคุณควรมีหุ้นเติบโตจำนวนหนึ่งที่คุณทำกำไรและนำไปลงทุนใหม่เพื่อการลงทุนเชิงป้องกัน เช่น พันธบัตรรัฐบาล หรือขึ้นอยู่กับการไม่ชอบความเสี่ยงของคุณ ทองคำหรือเงินสด
ตัวอย่างรายการเทียบเท่าเงินสดได้แก่กองทุนรวมตลาดเงิน บัตรเงินฝาก กระดาษการค้า และตั๋วเงินคลัง. เศรษฐีบางคนเก็บเงินไว้ในตั๋วเงินคลัง พวกเขานำเงินไปลงทุนใหม่และเลิกกิจการเมื่อต้องการเงินสด
ข้อมูลของเขาแสดงให้เห็นว่าตั้งแต่เริ่มต้นตลาดหมี Nasdaq ได้ผลตอบแทนเฉลี่ย 22% หลังจากหนึ่งปี 52% หลังจากสามปี 87% หลังจากห้าปี328%กว่าสิบปี
รักษาเงินสดให้น้อยที่สุด
Danielle Miura, CFP ผู้ก่อตั้งและเจ้าของ Spark Financials แนะนำว่า “คุณควรมีเงินให้เพียงพอเพื่อซื้อน้ำมันสักสองสามแกลลอน จ่ายค่าทิปในการจัดส่ง หรือช่วยเหลือในเหตุการณ์ที่โชคร้าย” หรือรอบๆครั้งละ 100-200 เหรียญ.
กฎทั่วไปที่มีมาอย่างยาวนานสำหรับกองทุนฉุกเฉินคือแยกส่วนไว้ค่าใช้จ่ายสามถึงหกเดือน. ดังนั้น หากค่าใช้จ่ายรายเดือนของคุณอยู่ที่ 3,000 ดอลลาร์ คุณต้องมีเงินฉุกเฉิน 9,000 ถึง 18,000 ดอลลาร์ตามกฎนี้
คุณควรมีเงินสำรองไว้ที่บ้านเท่าไหร่เผื่อฉุกเฉิน?
ตั้งเป้าที่จะประหยัดเงิน 2,000 ดอลลาร์
สองพันดอลลาร์ควรครอบคลุมค่าใช้จ่ายเหล่านั้น “หลักทั่วไปที่ฉันแนะนำลูกค้าของฉันคือการรักษา$1,000 ถึง $2,000เป็นเงินสดในกรณีที่การดำเนินการของธนาคารปิดตัวลงเนื่องจากเหตุฉุกเฉินระดับชาติหรือภัยพิบัติ” Gregory Brinkman ประธานของ Brinkman Financial ในเมืองทัลซา รัฐโอคลาโฮมากล่าว
ณ ตอนนี้ ตลาดหมีที่ยาวนานที่สุดเกิดขึ้นระหว่างปี 2000 ถึง 2002 และยังคงอยู่929 วันตามปฏิทิน. แหล่งที่มาของรูปภาพ: เก็ตตี้อิมเมจ
ขึ้นอยู่กับความคืบหน้าในการประมาณการรายรับปี 2023 ดูเหมือนว่าจะเป็นปีที่มีรายได้ ‒10% มากขึ้นเรื่อยๆ. ดังนั้นฉันจึงเห็นช่วงที่สามของตลาดหมีในลักษณะของการหดตัวของกำไรและสภาวะสภาพคล่องที่ตึงตัว
การฟื้นตัวกำลังจะมา แต่ไม่มีใครรู้ว่าเมื่อไหร่.
ตลาดหุ้นปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในช่วงสองเดือนครึ่งแรกของปี 2023 แต่นั่นยังไม่เพียงพอที่จะชดเชยกับปี 2022 ที่ตกต่ำอย่างสุดซึ้ง ซึ่งดัชนี S&P 500 ดิ่งลงเกือบ 19%
นักลงทุนสามารถทำกำไรในตลาดหมีโดยการขายชอร์ต. เทคนิคนี้เกี่ยวข้องกับการขายหุ้นที่ยืมมาและซื้อคืนในราคาที่ต่ำกว่า เป็นการเทรดที่มีความเสี่ยงสูงและอาจทำให้เกิดการขาดทุนอย่างหนักหากไม่ได้ผล
นั่นคือที่มาของการปรับสมดุล สิ่งสำคัญคือต้องใช้เวลาและปรับการลงทุนของคุณให้สอดคล้องกับแผนเดิมของคุณ ไม่ว่าคุณจะยังมีเวลาอีกหลายสิบปีในการลงทุนหรือใกล้เกษียณเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งในตลาดหมีและโอกาสของภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่ใกล้เข้ามา
ตั้งแต่ปี 1929 การลดลงของตลาดหมีโดยเฉลี่ยของ S&P 500 อยู่ที่ 33.5% ตามข้อมูลตลาดดาวโจนส์ การลดลงเฉลี่ยอยู่ที่ 33.2% การประชุมเฟดครั้งต่อไปคือเมื่อใด
เมื่อกราฟทะลุเหนือแนวโน้มขาลง และจุดต่ำสุดเริ่มสูงขึ้น และจุดสูงสุดเริ่มสูงขึ้น, ตลาดหมีสิ้นสุดลงแล้วและตลาดได้กลับตัวเป็นตลาดกระทิง
คำจำกัดความหนึ่งของตลาดหมีกล่าวว่าตลาดอยู่ในแดนหมีเมื่อหุ้นโดยเฉลี่ยตกลงอย่างน้อย 20% จากระดับสูงสุด แต่ 20% เป็นจำนวนตามอำเภอใจ เช่นเดียวกับการลดลง 10% เป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับการแก้ไขโดยพลการ คำจำกัดความอีกประการหนึ่งของตลาดหมีคือเมื่อนักลงทุนไม่ชอบความเสี่ยงมากกว่าแสวงหาความเสี่ยง
ยอดคงเหลือในบัญชีเกษียณอายุ 401 (k) หายไปเกือบหนึ่งในสี่ของมูลค่าในปี 2565 แต่ยังคงมีศักยภาพในการกลับมาในปีนี้ผู้เชี่ยวชาญคนหนึ่งกล่าวว่า เป็นไปได้ว่า "จำเป็นต้องมีการปรับสมดุลเช่นเดียวกับการตัดผมปกติ" ตามคำกล่าวของ Winnie Sun สมาชิกสภาที่ปรึกษาของ CNBC
ตลาดหมีหลอกลวงนักลงทุนอย่างไร?
ตลาดหมีชอบหลอกคุณให้คิดว่าถึงจุดสิ้นสุดแล้ว พวกเขาทำเช่นนั้นโดยระเบิดการชุมนุมหนึ่งวัน. การกระโดดเหล่านั้นบ่อยครั้งกว่าจะไม่กลายเป็นกับดักที่ล่อคนใจง่ายให้กลับเข้ามาในตลาดในขณะที่มันกำลังจะลดลงอีกครั้ง
ภาคหุ้นป้องกันรวมถึงเครื่องอุปโภคบริโภค สาธารณูปโภค และการดูแลสุขภาพมีแนวโน้มที่จะดีกว่าในช่วงตลาดหมี พันธบัตรรัฐบาลให้ประโยชน์ที่สำคัญในการกระจายความเสี่ยงและศักยภาพของผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในภาวะเศรษฐกิจถดถอย
วอร์เรน บัฟเฟตต์นักลงทุนซื้อและถือขั้นสูงสุด - และหนึ่งในนักลงทุนที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ - มีชื่อเสียงในการเลือกหุ้นที่มีพื้นฐานแข็งแกร่งซึ่งซื้อขายในราคาส่วนลดจนถึงมูลค่าที่แท้จริงในช่วงตลาดหมี
นักลงทุนผู้มั่งคั่งและสำนักงานครอบครัวกำลังย้ายเงินออกจากเงินสดคงเหลือในธนาคารและเข้ามามากขึ้นคลัง ตลาดเงิน และตราสารระยะสั้นอื่นๆตามที่ที่ปรึกษาความมั่งคั่ง
นักลงทุนหลายคนถามว่าพวกเขาควรขายหุ้นในตลาดหมีหรือไม่นักลงทุนที่ชาญฉลาดจะไม่ขายในช่วงตลาดหมี. การขายด้วยความตื่นตระหนกสามารถทำลายพอร์ตโฟลิโอของคุณและดึงคุณออกจากเป้าหมายทางการเงินได้ นี่เป็นโอกาสในการซื้อหุ้น
ก้าวขึ้นไปอย่างมีคุณภาพ
Mueller-Glissmann กล่าวว่า ในขณะที่นักลงทุนได้รับรางวัลในรอบที่แล้วจากการซื้อบริษัทที่มีศักยภาพในการเติบโตสูงในอนาคต หุ้นที่มีรูปแบบธุรกิจที่ได้รับการพิสูจน์แล้วและอำนาจการกำหนดราคาที่จ่ายเงินปันผลสามารถให้ความคุ้มครองในตลาดหมีได้ Mueller-Glissmann กล่าว
ตลาดกระทิงมักจะเป็นไปตามตลาดหมี สิ่งเหล่านี้หมายถึงการเพิ่มขึ้น 20% ขึ้นไปของราคาหุ้น มีตลาดกระทิงเกิดขึ้นมากมายตั้งแต่ปี 1930 แม้ว่าตลาดกระทิงมักจะอยู่ได้นานหลายปี แต่กำไรส่วนใหญ่มักจะเกิดขึ้นในช่วงเดือนแรกๆ ของตลาดหุ้นที่ปรับตัวขึ้น
ใช้จ่ายสินทรัพย์ที่มั่นคง ปกป้องสินทรัพย์ที่สร้างรายได้
ในช่วงตลาดหมี สินทรัพย์เหล่านี้เป็นสินทรัพย์แรกที่คุณควรใช้ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การชะลอตัวของตลาดที่เกิดขึ้นในช่วงเศรษฐกิจถดถอยอาจส่งผลให้พันธบัตรยังคงรักษามูลค่าไว้ได้ เนื่องจากนักลงทุนแสวงหาสถานที่ที่ปลอดภัยสำหรับเงินของพวกเขา
ตลาดหมีทุกแห่งในประวัติศาสตร์ได้หลีกทางให้กับตลาดกระทิงในที่สุด ในความเป็นจริง,ไม่เพียงแต่ตลาดจะฟื้นตัวจากภาวะขาลงเท่านั้น แต่ยังได้เห็นผลตอบแทนเฉลี่ยที่เป็นบวกเมื่อเวลาผ่านไป. ตัวอย่างเช่น ตั้งแต่ปี 2000 เป็นต้นมา S&P 500 เพิ่มขึ้นมากกว่า 145% แม้ว่าจะเผชิญกับตลาดหมีสี่แห่งในช่วงเวลาดังกล่าว
เพียงซื้อหุ้นราคาถูกในจำนวนคงที่ในแต่ละเดือนแล้วถือไว้หลีกเลี่ยงการขายหลังจากที่หุ้นมีมูลค่าลดลง. ตลาดหมีโดยเฉลี่ยสามารถคงอยู่ได้สองสามเดือนและไม่ได้บ่งบอกถึงภาวะถดถอย เศรษฐกิจอาจชะลอตัว แต่ก็ไม่มีความแน่นอนว่าจะเกิดภาวะถดถอยในไม่ช้า
ตลาดหมีมักจะอยู่ได้นานแค่ไหน?
เมื่อพิจารณาจากตลาดหมี 12 แห่งที่ผ่านมา ความยาวเฉลี่ยของตลาดหมีจะอยู่ที่ประมาณ14 เดือน. หมีเฉลี่ยแย่แค่ไหน? การสูญเสียตลาดหมีที่ตื้นที่สุดเกิดขึ้นในปี 1990 เมื่อ S&P 500 หายไปประมาณ 20% เหตุการณ์ที่ลึกที่สุดเกิดขึ้นในช่วงวิกฤตการเงินระหว่างปี 2550-2552
หุ้นขาดทุน35%โดยเฉลี่ยในตลาดหมี
ในทางตรงกันข้าม หุ้นได้รับ 114% โดยเฉลี่ยในช่วงตลาดกระทิง
นักลงทุนที่ชาญฉลาดเข้าใจว่าตลาดหุ้นเป็นวัฏจักรและตลาดหมีเป็นส่วนหนึ่งของวัฏจักรตามธรรมชาติ ดังนั้นพวกเขาให้ความสำคัญกับแนวโน้มการลงทุนในระยะยาวมากกว่าความผันผวนของราคาหุ้นในระยะสั้น.
ข้อผิดพลาดที่ชัดเจนที่สุดที่เราสามารถทำได้เมื่อออกจากตลาดหมีก็คือขายหุ้นเมื่อราคาต่ำ. สิ่งนี้อาจดึงดูดใจเมื่อตลาดตกต่ำและเวลาดูมืดมน แต่สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าตลาดหมีนั้นเกิดขึ้นชั่วคราว ตลาดจะฟื้นตัวในที่สุด
นักลงทุนหลายคนถามว่าพวกเขาควรขายหุ้นในตลาดหมีหรือไม่ นักลงทุนที่ชาญฉลาดจะไม่ขายในช่วงตลาดหมีการขายด้วยความตื่นตระหนกสามารถทำลายพอร์ตโฟลิโอของคุณและดึงคุณออกจากเป้าหมายทางการเงินได้. นี่เป็นโอกาสในการซื้อหุ้น
ตลาดหมีของสหรัฐในปี 2550-2552 คือ17 เดือนตลาดหมีที่กินเวลาตั้งแต่ 9 ตุลาคม 2550 ถึง 9 มีนาคม 2552 ในช่วงวิกฤตการเงินปี 2550-2552 S&P 500 สูญเสียมูลค่าประมาณ 50% แต่ระยะเวลาของตลาดหมีนี้ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเพียงเล็กน้อย
แนวคิดของตลาดหมีและตลาดกระทิงมักจะใช้กับตลาดหุ้น ไม่ใช่ตลาดอสังหาริมทรัพย์ แต่ถ้าคุณสนใจนิยามของตลาดหมีในอสังหาริมทรัพย์ หมายความว่ามูลค่าทรัพย์สินลดลงอย่างมากในช่วงระยะเวลาหนึ่ง.
