Was erzielt ein ETF eigentlich nach 10, 20 oder 30 Jahren? | aktienbaum.de (2024)

Es wird immer wieder davon gesprochen, dass es für die meisten Privatanleger doch das sinnvollste wäre ihr Geld langfristig in einen breitgestreuten ETF bzw. Exchange Traded Fund zu investieren. Aber was bedeutet eigentlich langfristig und mit welchen Gewinnen kann man damit eigentlich rechnen? Ich habe für euch einmal nachgerechnet, wie viel Gewinn ihr eigentlich mit einem ETF nach 10, 20 oder 30 Jahren erzielen könnt. Die Ergebnisse könnt ihr in der folgenden Tabelle sehen.

Basierend auf den Daten der letzten 50 Jahre erzielt ein breit gestreuter ETF im Durchschnitt circa 8% Rendite pro Jahr. Diese jährliche Rendite schwankt aber umso mehr je kürzer man den ETF hält.

Ab einer Haltedauer von 15 Jahren ist die Wahrscheinlichkeit, dass man einen Verlust mit einem ETF erzielt jedoch bei fast null Prozent, zumindest basierend auf den Daten der letzten 50 Jahre.

Alle Details zu diesen Ergebnissen und noch viele weitere Erkenntnisse könnt ihr in den folgenden Abschnitten durchlesen.

Wieviel Geld erzielt ein ETF nach 10 Jahren?

Schauen wir uns anhand von einem Anlagehorizont von 10 Jahren einmal an, was man für eine Rendite mit ETFs erwarten kann.

Ich habe mir dafür die Rendite der wichtigsten Indizes in den letzten 50 Jahren angeschaut und geprüft, was wäre die beste Rendite, die schlechteste Rendite und die durchschnittliche Rendite bei 10 Jahren Haltedauer gewesen ganz egal, wann man sein Geld in den letzten 50 Jahren investiert hätte.

Dabei kam ich zu folgenden Ergebnissen:

Die durchschnittliche Rendite eines ETFs auf einen breiten Marktindex für eine Periode von 10 Jahren war in den letzten 50 Jahren 8,36% pro Jahr. D.h. eine Investitionssumme von 10.000 EUR wäre im Durchschnitt nach 10 Jahren auf 22.320 EUR angestiegen.

Mit einem ETF, der einen breiten Marktindex abbildet, hätte man also im Durchschnitt, ganz egal wann man sein Geld in den letzten 50 Jahren angelegt hätte, 8,36% erzielt. Das ist aber nur der Durchschnittswert und ebenso interessant ist die Schwankungsbreite dieses Durchschnitts.

Viel interessanter ist deshalb, wie niedrig die schlechteste Rendite und wie hoch die beste Rendite für eine 10 Jahre Haltedauer in den letzten 50 Jahren gewesen war.

Hättet ihr nämlich zum schlechtmöglichsten Zeitpunkt in den letzten 50 Jahren euer Geld in einen breit gestreuten ETF gesteckt, dann hättet ihr jedes Jahr circa 2,6% eures Geldes verloren.

Allerdings hättet ihr mit dem richtigen Timing auch bis zu 18,07% Rendite pro Jahr erzielen können. Es zeigt sich also, dass man im Durchschnitt eine sehr gute Rendite mit ETFs über eine Haltedauer von 10 Jahren erzielen kann aber dennoch ein Risiko besteht bei so kurzen Haltedauern mit ETFs Geld zu verlieren.

Wieviel Geld erzielt ein ETF nach 20 Jahren?

Dieselbe Analyse wie für eine Haltedauer von 10 Jahren habe ich auch mit einer Haltedauer von 20 Jahren unternommen. Das heißt ich habe wieder geschaut, was wäre die beste Rendite, die schlechteste Rendite und die durchschnittliche Rendite bei 20 Jahren Haltedauer gewesen ganz egal, wann man sein Geld in den letzten 50 Jahren investiert hätte.

Dabei kam ich zu den folgenden Ergebnissen.

Die durchschnittliche Rendite eines ETFs auf einen breiten Marktindex für eine Periode von 20 Jahren war in den letzten 50 Jahren 8,44% pro Jahr. D.h. eine Investitionssumme von 10.000 EUR wäre im Durchschnitt nach 20 Jahren auf 50.558 EUR angestiegen.

Die Tabelle unterscheidet sich nicht großartig von der oberen Tabelle bei einer Haltedauer von 10 Jahren allerdings zeigen sich zwei Erkenntnisse, die extrem wichtig für eure Anlageentscheidungen sein sollten.

Die vielleicht wichtigste Information in dieser Tabelle ist die Tatsache, dass ganz egal wann ihr euer Geld in den letzten 50 Jahren investiert habt, ihr hättet niemals einen Verlust mit eurem ETF erzielt, da die schlechteste Rendite bei einer Haltedauer von 20 Jahren immer noch 2,4% pro Jahr beträgt. Das ist zwar gering, aber dennoch positiv.

Genau genommen müsst ihr noch nicht einmal 20 Jahre in einem ETF investiert bleiben, um zumindest historisch betrachtet keinen Verlust machen zu können. Es reichen schon 15 Jahre Haltedauer aus, um mit einer 100% Wahrscheinlichkeit (also basierend auf den Renditen der letzten 50 Jahre) keinen Verlust mit eurer Investition zu erzielen.

Mehr dazu könnt ihr in meinem Artikel „Wie lange sollte man ETFs halten, um Gewinne zu erzielen?“ nachlesen, falls ihr mehr darüber erfahren wollt bzw. habe ich in dem Artikel auch viele weitere Statistiken erstellt, die mindestens ebenso interessant sind.

Die zweite wichtige Erkenntnis, die ich aus dieser Tabelle entnehme, ist die Tatsache, dass die durchschnittliche Rendite mit 8,44% fast genauso hoch ist wie die durchschnittliche Rendite von 8,36% bei einer Haltedauer von 10 Jahren.

Daran könnt ihr gut erkennen, welche Rendite eigentlich eine gute Annahme für den langfristigen Vermögensaufbau ist. Die tatsächliche Rendite eines ETFs schwankt zwar von Jahr zu Jahr, aber wenn ihr nur lang genug in dem ETF investiert bleibt, dann erzielt ihr im Durchschnitt eine Rendite von circa 8,4% pro Jahr basieren auf den Daten der letzten 50 Jahre.

Wenn ihr gern wissen wollt, wie hoch die durchschnittliche Jahresrendite verschiedener anderer Investments (Indizes, Rohstoffe, Immobilien etc.) in den letzten 50 Jahren war, dann empfehle ich euch diesen Artikel von mir, indem ich alles für euch ausgerechnet habe. Für mich war besonders die langfristige Rendite von Gold extrem überraschend aber schaut einfach selbst.

Wieviel Geld erzielt ein ETF nach 30 Jahren?

Zu guter Letzt habe ich dieselbe Analyse auch für eine Haltedauer von 30 Jahren durchgeführt. Das heißt ich habe wieder geschaut, was wäre die beste Rendite, die schlechteste Rendite und die durchschnittliche Rendite bei 30 Jahren Haltedauer gewesen ganz egal, wann man sein Geld in den letzten 50 Jahren investiert hätte. Dabei kam ich zu den folgenden Ergebnissen.

Die durchschnittliche Rendite eines ETFs auf einen breiten Marktindex für eine Periode von 30 Jahren war in den letzten 50 Jahren 8,4% pro Jahr. D.h. eine Investitionssumme von 10.000 EUR wäre im Durchschnitt nach 30 Jahren auf 112.429 EUR angestiegen.

Auch hier zeigt sich wieder deutlich, dass man niemals Geld verloren hätte (die Inflation habe ich hier unberücksichtigt gelassen, da Aktien generell ein guter Inflationsschutz sind und mit der Inflation mit steigen, wie ich in diesem Artikel genau erkläre), ganz egal wann man in den letzten 50 Jahren investiert hat, solange man seinen ETF 30 Jahre lang gehalten hätte.

Die schlechteste Rendite pro Jahr bei einer Haltedauer von 30 Jahren ist mit 5,86% sogar deutlich höher als die 2,4% bei einer Haltedauer von 20 Jahren.

Das liegt einfach daran, dass Verlustperioden bei so langer Haltedauer immer weniger eine Rolle spielen und sich die beste und die schlechteste Rendite immer mehr dem Durchschnitt annähern.

Interessant ist auch wie viel Geld aus den anfänglichen 10.000 EUR nach 30 Jahren geworden sind. Nach 30 Jahren sind die anfänglichen 10.000 EUR nämlich auf (im Durchschnitt) 112.429 EUR angewachsen. Das ist grob doppelt so viel wie noch 10 Jahre zuvor bei einer Haltedauer von 20 Jahren.

Generell lässt sich auch sagen, dass bei einer durchschnittlichen Rendite von 8,4% pro Jahr das investierte Kapital grob aller 10 Jahre verdoppelt. Genau genommen benötigt man sogar nur rund 6,9% bis 7,2% durchschnittliche Jahresrendite, um sein Geld alle 10 Jahre zu verdoppelt (je nachdem mit was für einer Zinsberechnungsmethode man rechnet für die etwas mathematisch Interessierten unter euch).

D.h. für euch aber auch, dass ihr mit einem passiven Investment wie einem ETF sehr gut und einfach Vermögen aufbauen könnt, solange ihr nur langfristig plant und investiert bleibt.

Andere Haltedauern

Falls ihr gern die durchschnittliche Jahresrendite je nach Haltedauer für andere Zeitperioden sehen möchtet bzw. wissen wollt was in dieser Zeit aus 10.000 EUR geworden wäre, dann habe ich das für euch in der unteren Tabelle zusammengefasst.

Es sollte dabei sicherlich keinen überraschen, dass der Zinseszinseffekt besonders in den letzten Jahren am meisten Wirkung zeigt. Es lohnt sich deshalb wirklich schon früh mit der Vermögensplanung anzufangen und auch lange am Ball zu bleiben und entstandene Gewinne nicht frühzeitig abzuziehen.

Wieviel kann man mit ETFs verlieren?

Natürlich ist ein ETF auch nicht perfekt und ich habe in den oberen Abschnitten hauptsächlich nur über die Gewinne geredet. Ich möchte aber nicht den Eindruck erwecken, dass ein ETF Investment immer nur zu Gewinnen führt, weswegen ich gern noch einmal das Risiko eines ETFs etwas genauer beleuchten möchte.

Genauso wie in der Tabelle im vorherigen Abschnitt habe ich euch in der folgenden Tabelle noch einmal die unterschiedlichen Haltedauern aufgeführt und was aus einem 10.000 EUR Investment in diesem Fall geworden wäre.

Anstatt der durchschnittlichen Jahresrendite habe ich aber die schlechtmöglichste Rendite aufgeführt, die ihr bei der jeweiligen Haltedauer in den letzten 50 Jahren erzielen konntet.

Das heißt also die Tabelle zeigt euch wie viel Rendite ihr je nach Haltedauer in den letzten 50 Jahren gemacht hättet, wenn ihr wirklich immer zum aller schlechtesten Zeitpunkt in den Markt eingestiegen wärt.

Ich denke, es wird sehr schnell deutlich, dass die Frage nach dem Verlustrisiko bei ETFs im Wesentlichen von der Haltedauer abhängt. Wer nur kurzfristig in ETFs investiert ist, der kann im schlimmsten Fall auch 50% seines Geldes verlieren (siehe 2 Jahre Haltedauer) aber wer mindestens 15 Jahre in einem ETF investiert bleibt, für den geht das Risiko eines Verlustes (ohne Berücksichtigung von Inflation) gegen null.

Stellt euch nur einmal vor ihr seid 35 Jahre alt und legt 10.000 EUR für 30 Jahre in einen breit gestreuten ETF an. In so einem Fall ist euer schlimmstes Risiko (basierend auf den letzten 50 Jahren), dass ihr euer Geld lediglich verfünffacht. Für mich ist das ein Risiko, dass ich gern eingehe, zumal das nur der Worst-Case ist.

Wie ihr aber in der Tabelle im vorherigen Abschnitt sehen könnt, ist der Durchschnittsfall eher, dass ihr in derselben Zeit euer Geld verelffacht. Wer unter diesen Bedingungen nicht bereit ist, dass Risiko einzugehen mithilfe von ETFs mehr aus seinem Geld zu machen, der muss halt weiterhin beim Sparbuch bleiben. Aber für mich gibt es nur eine Wahl und das ist mein Geld sinnvoll zu investieren.