Warren Buffett: tudo sobre do maior investidor do mundo (2024)

Biografia de Warren Buffett

Quem é Warren Buffett?

Warren Buffett é um dos maiores investidores da Bolsa de Valores de todos os tempos. Praticante da estratégia de investimentos do Buy and Hold (comprar e manter), o bilionário norte-americano é admirado por uma legião de pessoas que seguem sua estratégia na renda variável. É hoje uma das pessoas mais ricas do mundo

Nascido em uma pequena cidadede Omaha, no interior do estado de Nebraska, nos Estados Unidos, o tambémapelidado de Oráculo de Omaha começoua investir desde cedo e, com o tempo, foi acumulando uma fortuna invejável.Para se ter uma ideia, o velhinho está entre os homens mais ricos do mundo, comum patrimônio estimado em mais de 100 bilhões de dólares.

Apesar de possuir muito dinheiro atualmente, é preciso ressaltar que a trajetória de acúmulo patrimonial de Buffet beira 80 anos de investimentos. Durante esse período, Buffett investiu em centenas de empresas norte-americanas e, no meio do caminho, adquiriu a Berkshire Hathaway, que é atualmente sua holding de investimentos.

Como a holding possui capitalaberto na bolsa, é possível observar a evolução do preço de suas ações, asquais saíram de cerca de $7.100,00 dólares em 1990 para mais de $400.000,00 em2021:

Neste período, e também muitoantes disso, Buffett investiu em empresas bastante conhecidas pela maior partedas pessoas, entre elas:

• Walt Disney Company;
• Wells Fargo;
• Coca Cola Company;
• American Express;
• Kraft Foods Inc;
• Wal-Mart Stores;
• Johnson & Johnson;
• Procter & Gamble.

Com sua habilidade quase que inigualável de alocação de capital na renda variável, Warren Buffett foi capaz de atingir uma rentabilidade histórica próxima de 20% ao ano. Para se ter uma ideia, $1 dólar investido com ele em 1950 teria se transformado em $143.476 dólares em 1993.

Evolução patrimonialde Warren Buffett

Como foi colocado, arentabilidade histórica da carteira de investimentos de um dos maioresinvestidores de todos os tempos é invejável. Com uma rentabilidade financeira média de 20% ao ano, Buffett foi capaz demultiplicar o capital investido de seus investidores por milhares de vezes,devido aos efeitos dos juros compostos.

Todavia, não foram só os seusinvestidores que saíram ganhando, afinal o próprio Warren investiu quase todoseu dinheiro nas suas ações preferidas da bolsa. Dessa forma, a evolução do patrimônio do Warren Buffett também setorna impressionante.

Abaixo, é possível conferir a evolução patrimonial de Warren Buffett ao longo do tempo, para diversos anos de sua vida:

Biografia do Warren Buffett

Para conhecer melhor quem eleé, vale a pena os investidores saberem um pouco mais sobre a biografia do WarrenBuffett. Assim, fica mais fácil compreender alguns pontos da sua história e oscaminhos que o levou a ser um dos maiores investidores da bolsa de todos ostempos.

Nascido em Omaha, cidade doestado de Nebraska, nos Estados Unidos, em 30 de agosto de 1930, Warren EdwardBuffett foi o único homem nascido entre os três filhos do casal Leila e HowardBuffett (pais de Buffett). Os filhos foram: Doris, Bertie e, claro, Warren.

Seu pai — que era corretor da bolsa— foi um dos grandes pilares que fizeram acender a chama da curiosidade do investidor em relação aos investimentos, chama essa que o motivou a trabalhar para ganhar e juntar dinheiro desde cedo.

Dentre as ocupações que tinhana busca de capital em sua juventude, além de realizar trabalhos remunerados naloja de doces de seu avô, Buffett costumava vender produtos de porta em porta,como balas e Coca-Cola. Ademais, também costumava entregar jornais e revistasde casa em casa.

Em determinado momento, ele eum amigo de escola tiveram a ideia de investir 25 dólares para adquirir umamáquina de pinball e colocá-la em uma lanchonete da cidade. Pouco tempo depois,eles já eram proprietários de dezenas de máquinas espalhadas por toda a cidadede Omaha.

Sua aptidão, interesse e afinidade com os investimentos se concretizaram aos 11 anos de idade, quando, em uma viagem para Nova York, Buffett teria comprado seu primeiro lote de ações na bolsa, o qual dividiu com uma de suas irmãs.

Formação acadêmicade Warren Buffett

Na procura por inspirações,muitos se questionam sobre qual a formaçãoacadêmica de Warren Buffett. Nesse sentido, é preciso destacar que a suaprimeira conquista neste âmbito foi a graduação de Administração.

Buffett iniciou seus estudos noensino superior quando tinha 17 anos, em 1947, na Universidade de Pensilvânia,localizada na cidade de Filadélfia. Todavia, pouco tempo depois de ingressarnessa faculdade, se transferiu para a Universidade Nebraska-Lincoln, seformando logo em 1950 como Administrador.

Além disso, já em 1951 WarrenBuffett recebeu o título de mestre em economia, pouco antes de se casar com suaprimeira esposa, Susan Buffett Thompson, o que veio a acontecer em 1952. Porfim, é preciso reconhecer que o investidor ainda possui o título de graduaçãopelo Instituto de Finanças de Nova Iorque.

Warren Buffett e Benjamin Graham

Assim como a maioria dasgrandes figuras de destaque em diversas áreas de atuação, Buffett também teveem quem se espelhar, e foi na figura de BenjaminGraham que ele encontrou a mentoria necessária para alcançar os patamaresque conquistou.

Após ter cursado dois anos naUniversidade da Pensilvânia e ter largado os estudos, Buffett tentou o ingressoem Harvard, onde não obteve sucesso devido à pouca idade. Assim, o destino olevou para a Universidade de Columbia, onde ali então teve contato com aqueleque viria a ser sua principal referência, Benjamin Graham.

Aos 21 anos, por volta de 1951, Buffett foi acompanhar Graham em sua empresa, dessa vez como funcionário, depois de muito esforço para conquistar a vaga. A empresa em questão era a Geico, que anos depois viria a ser comprada pela Berkshire Hathaway (BERK34), sua holding de investimentos.

Além disso, a relação entre Warren Buffett e Benjamin Graham nãoparou por aí. Isto porque os dois investidores ainda trabalharam junto na Graham-Newman Corp, onde Buffett foianalista de ações.

Muitos dizem que a relaçãoentre Warren Buffett e Benjamin Graham foi fator crucial para o sucesso doinvestidor. Isso porque, apesar de sua vocação natural, a trajetória inicial deBuffett foi inspirada e, de certa forma, guiada pelo ídolo.

Isso demonstra que até mesmo omaior de todos os investidores começou pequeno, como qualquer um, e teve ahumildade necessária para poder aprender com quem claramente possuía maisconhecimento e autoridade sobre o assunto na ocasião.

Outras influências de Buffett

Além da influência de BenjaminGraham na vida e carreira de Warren Buffett, outros investidores eprofissionais foram capazes de influenciar sua atuação como investidor. Nestesentido, a relação com Bill Gates, fundador da Microsoft, foi responsável peloseu maior contato com empresas de tecnologia.

Ainda, outra influência mais antiga foi de Philip Arthur Fisher, mais conhecido como Fisher. Para este investidor, não bastava uma empresa ser subvalorizada para ser atrativa como um investimento. Para isso, a companhia ainda deveria possuir bons fundamentos.

Isso significa que as chamadas“Guimbas de Charuto”, ou seja, empresas ruins, mas com preços atrativos, nãoseriam as únicas oportunidades de investimento. Na verdade, empresas grandes,líderes de mercado e com bons fundamentos, apesar de não ficarem frequentementesubvalorizadas, ainda assim poderiam ser boas apostas.

Essa mudança de mentalidade deinvestimento de Buffett — que no início procurava incessavelmente Guimbas deCharuto — sem dúvida possui influência de Fisher. Sem isso, talvez o investidornão se tornasse acionista de grandes companhias, como a Apple, a Disney e aCoca Cola.

Berkshire Hathaway

Na vida de Buffett, a históriacom a Berkshire Hathaway é um grande marco. Desde a década de 60, além deinvestidor, Warren também é CEO da Berkshire Hathaway, empresa quesupervisiona e gere um vasto conjunto de outras companhias subsidiárias dediversos setores.

Antes de ser uma holding, aempresa era uma indústria têxtil com origens em 1839. Depois de mais de 100anos de existência, na década de 60, a companhia surgiu na vida de Buffett comouma oportunidade de investimento. No entanto, essa oportunidade acabou trazendograndes conflitos para o investidor com a família Stanton.

Os embates de Buffett com osStanton fez com que ele cometesse um dos maiores erros da sua carreira comoinvestidor. Isto é, deixar suas emoções e conflitos pessoais interferirem nastomadas de decisão como investidor e fazer com que ele comprasse ações daBerkshire para tomar o controle da empresa dos Stanton.

A atitude acabou custando caro e, para se lembrar sempre de seu erro, Buffett transformou a empresa em um conglomerado de investimentos. Assim, a Berkshire Hathaway passou a acompanhá-lo por décadas em sua jornada como investidor.

Berkshire Hathaway na atualidade

Apesar de ter sido uma empresatêxtil por mais de um século, como foi colocado, a Berkshire Hathaway na atualidade é uma holding de investimentos quepossui como um dos principais acionistas Warren Buffett.

Como controlador da empresa, oinvestidor iniciou a diversificação dos investimentos em companhias do setor deseguros. Sendo que as primeiras foram a National Indemnity Company e,posteriormente, a GEICO, onde trabalhou com Benjamin Graham.

Essas operações com segurosforam fundamentais para trazer liquidez financeira para a Berkshire epossibilitar os demais investimentos. Isso porque, com o recurso flutuante dosprêmios das seguradoras, Buffett era capaz, como ninguém, de gerar muito valorcom seus investimentos em outros setores.

Assim, o investidor passou ainvestir e gerar valor para os acionistas em outros ramos da economia. Entreeles, no setor de doces, aspiradores de pó, artigos de decoração,enciclopédias, vendas de jóias, jornais, lojas, pilhas, fabricação edistribuição de uniformes, bem como vários serviços públicos de gás, energiaelétrica e ferrovias.

Mais recentemente, em 2016,Buffett iniciou um grande investimento no setor de tecnologia, com as ações daApple. Depois de vários aportes, o percentual da empresa na carteira daBerkshire beirou os 50%. Não é à toa que o investidor já afirmou diversas vezesque a Apple é a melhor empresa do mundo.

Destaca-se, ainda, que a Berkshire possui outras figuras fundamentais que participaram e que ainda participam da gestão e dos resultados auferidos. Entre essas personalidades, o vice-presidente da companhia, Charlie Munger, e o bilionário Bill Gates, ambos amigos pessoais de Buffett.

Cartas da Berkshire Hathaway

Uma das melhores formas deaprender o jeito warren buffett deinvestir é lendo as cartas de Berkshire Hathaway. Neste sentido, por seruma companhia de capital aberto na bolsade Nova York (NYSE), a holding precisa apresentar balanços erelatórios para o mercado financeiro.

Todavia, além dos relatórios,Buffett foi além e apresentou ao mercado, desde 1977, cartas anuais aosacionistas. Nestes documentos, que podem ser acessados pelo site da companhia,o investidor detalha sua percepção sobre os investimentos, sobre a economia esobre as empresas em diferentes momentos da história.

Esse conjunto de cartas da Berkshire Hathaway é tãorelevante que muitos investidores consideram o acervo desenvolvido edisponibilizado gratuitamente a bíblia dos investimentos. Afinal, nas cartasBuffett detalha minuciosamente e ano a ano a estratégia responsável pelaobtenção de um retorno médio composto das ações da companhia de cerca de 21% aoano.

Inteligência artificial e desafios

Em sua última reunião anual da Berkshire Hathaway, em junho de 2023, Buffett e Munger passaram longas horas respondendo a perguntas dos acionistas e falando sobre diversos temas, inclusive Inteligência Artificial (IA).

Buffett chegou a comparar a IA com a descoberta da bomba atômica, fazendo analogia similar à de Einstein, quando descobriram a bomba atômica, dizendo que a bomba mudou o mundo, mas não há forma que o ser humano pensa.

Porém, mesmo observando riscos nesta nova tecnologia, Buffett acredita que ela trará uma série de oportunidades. Com relação a ligação do Value Investing, com a IA, Buffett acredita que será mais difícil fazer dinheiro com o Value Investing. Buffett chegou a falar algo como, “talvez tenhamos que nos acostumar em ganhar menos”.

Sucessão familiar

Outro desafio que Buffett enxerga nos dias atuais é relacionado à questão de sucesso familiar. Ele vê muitos casos de sucessão darem errado, quando os herdeiros não têm conhecimento do tamanho do patrimônio que tem para receber e acabam brigando entre si para conseguir ficar com parte do valor.

Assim, o desejo dos pais de manter a união da família acaba quando eles se vão. Buffett ainda deu como exemplo, o que acontece com sua própria família, onde o seu testamento é entregue aos seus três filhos e eles têm todo direito em fazer sugestões sobre eventuais alterações. Desse modo, eles têm total conhecimento e estarão mais bem preparados quando o momento chegar.

Não aposte contra os Estados Unidos

Observando a idade dos Estados Unidos, de 234 anos, Buffett considera o país muito “novo” e já muito poderoso.

Por exemplo, em 1790, os Estados Unidos tinham 1,5% de 1% da população mundial e hoje, o PIB dos Estados Unidos representa 25% do mundial.

Com isso, Buffett quis dizer que os Estados Unidos são um país fantástico e com certa vantagem perante os demais.

E mesmo com um cenário desafiador pela frente, com guerras no exterior, dívida pública cada vez maior, e os problemas partidários, como o “tribalismo” nos Estados Unidos no final, sempre conseguem dar a volta por cima.

Ao final, Buffett ainda disse “que se pudesse escolher onde nascer, nasceria nos Estados Unidos”.

Portfólio da Berkshire Hathaway

Na busca pela carteira de ações de Warren Buffett, os investidores acabam percebendo que a melhor forma de descobrir quais são as apostas do investidor é observando o portfólio da Berkshire Hathaway.

Afinal de contas, não épossível saber, salvo algumas circunstâncias, quais seriam as empresas de Warren Buffett por meio desua pessoa física. No entanto, o bilionário não costuma realizar investimentosdesta forma.

Na realidade, a maior parte dopatrimônio e dos investimentos de Warren Buffett estão concentrados em uma sóação. Isto é, na Berkshire Hathaway. Afinal, é por meio dela que o investidoradministra seus recursos, aplicando e desaplicando nos ativos por meio daholding.

Assim, para saber em quais empresas o “Oráculo de Omaha” investe, é preciso observar a carteira de investimentos da Berkshire Hathaway. Abaixo, as principais posições da companhia:

• Apple;
• Bank of America;
• Coca Cola company;
• American Express;

Além dessas companhias, é preciso destacar que Buffett também possui investimentos em outras empresas, mas mantendo uma posição menor.

Vale destacar que a Berkshire Hathaway também possui investimentos em companhias brasileiras.

Neste sentido, o investidor já adquiriu participação na empresa de adquirência Stone. Vale destacar, ainda, que em 2021 a holding anunciou o investimento na fintech brasileira NuBank.

Buffett e IRB?

Na internet circulou rumores de que o “Oráculo de Omaha” investia na companhia de resseguros, IRB. Os boatos ganharam força entre 2019 a 2020.

Inclusive, em um segundo momento, em 2020, falavam que Buffett estava aumentando sua posição na companhia brasileira.

Porém, a Berkshire veio a público, deixar claro, que nunca investiu em IRB e não pretendia investir.

Fabricantes de chips

Em novembro de 2022, foi divulgado que a Berkshire Hathaway investiu US$ 4,1 bilhões na fabricante de chips e semicondutores, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSMC). Ao todo, Buffett adquiriu 60 milhões de ações.

Ainda neste mesmo período, Buffett realizou outras mudanças na carteira, investindo US$ 13 milhões no banco de investimentos Jefferies e US$ 300 milhões na firma Louisiana Pacific, que trabalha com a fabricação de material de construção. A Berkshire também aumentou sua exposição em outras companhias, como a Chevron, Occidental e a Paramount Global.

Com relação a vendas, Buffett vendeu parte de sua posição na Activision-Blizzard, nos bancos US Bancorp e BNY Mellon, além da General Motors.

No início de 2023, Buffett mudou de ideia sobre a TSMC e acabou liquidando a posição. Em parte, Buffett estava inseguro sobre os crescentes atritos entre Taiwan, China e Estados Unidos.

Entrando no mercado imobiliário

Em 2023, Buffett está mantendo uma atenção especial sobre as ações de construtoras. De acordo com o relatório do segundo trimestre da Berkshire, Buffett fez aquisição de ações de três construtoras. Elas são: D.R. Horton, NVR e Lennar.

O investimento nas três empresas correspondeu a uma quantia próxima dos US$ 814 milhões.

Comparado ao valor da carteira da Berkshire, o investimento não foi considerável, visto que a carteira possui um valor de US$ 348 bilhões.

O motivo do investimento nas construtoras supracitadas está baseado em uma série de análises e projeções feitas pela Berkshire. Além disso, as três companhias registraram performance superando o S&P 500 no segundo trimestre.

Excelentes resultados no Japão

Ainda em novembro de 2023, Charlie Munger, sócio de Buffett, participou de um podcast, chamado Acquired.

Neste podcast, Munger falou dos excelentes resultados que Buffett e ele estavam registrando no Japão.

Em 2020, a Berkshire começou a investir em 5 empresas, conhecidas por serem “sogo shosha”, ou seja, por terem negócios envolvendo o comércio geral no Japão.

Essas 5 firmas são: Itochu, Marubeni, Mitsubishi Corporation, Mitsui & Co. e Sumitomo. Com a bolsa do Japão auferindo resultados incríveis e alcançando os níveis mais altos de valorização em 33 anos, a Berkshire aumentou a exposição, ficando com 8,5% das empresas.

As expectativas de Munger e Buffett para o futuro do Japão são boas e os investidores não pretendem sair tão cedo do país asiático.

Dinheiro e caixa

Além dos rendimentos proporcionados por sua carteira de ações, Buffett possui um “caixa” de dar inveja em qualquer empresa ou investidor.

No momento, a Berkshire Hathaway possui US$ 157 bilhões em disponibilidades. Devido a um momento de menos negócios, Buffett acabou acumulando caixa e se beneficiou do aumento dos juros nos Estados Unidos,

Assim, o seu valor em disponibilidades cresceu muito nos últimos anos. Desse modo, a Berkshire apontou lucros na ordem de US$ 10,76 bilhões, com os juros dos títulos públicos norte-americanos, referente ao ano anterior. A quantia em “caixa” é a maior desde 2021.

Carteira concentrada em duas ações

Mesmo tendo vários bilhões de dólares em sua carteira na Berkshire Hathaway, Buffett terminará 2023, com aproximadamente 57,7% da carteira investida em duas ações.

A maior posição é na Apple (NASDAQ: AAPL), com um peso equivalente a 48% da carteira investido nas ações da companhia de tecnologia (Buffett possui 915 milhões de ações da Apple).

A segunda firma com mais concentração é o Bank of (NYSE: BAC). A Berkshire Hathaway possui uma posição de 9,3% na carteira (ou 1 bilhão de ações da firma).

Estratégia de investimento de Warren Buffett

Conhecendo um pouco mais do seusucesso, muitos investidores ficam curiosos para saber qual a suposta fórmulasecreta da estratégia de investimento de Warren Buffett. No entanto, é precisoressaltar que essa metodologia não é nem secreta e nem tão difícil assim.

Nesse sentido, ao contrário doque se possa imaginar, os métodos de decisão de investimento de Warren Buffettnão são tão complexos Na verdade, podem ser usados por qualquer pessoa quetenha noção básica de princípios primários de matemática financeira.

Como investidor, Buffett épraticante ativo do chamado Value Investing,modalidade de investimentos que tem como característica principal a associaçãode longo prazo de investidores com empresas de grande valor, mas que seencontram naquele momento com suas ações negociadas a preços abaixo do querealmente valem.

Em outras palavras, o objetivodo Value Investing — ou investimento de valor — éencontrar papéis na bolsa que tenham um preço abaixo do valor. Ou seja, queestejam negociando por um preço abaixo do que elas deveriam valor, levando emconta critérios fundamentalistas.

Diversas características seassociam diretamente ao Value Investing, e consequentemente se tornam úteispara os investimentos de Buffett. Porém, certamente, as mais significativas sãoa margem de segurança e o fatorpaciência.

Não é à toa que o Oráculo deOmaha é um exemplo vivo de quão bem-sucedida pode ser a jornada de uminvestidor quando a ponderação e o longo prazo são usados de forma coerente emsuas aplicações.

Unindo essa paciência e o focono longo prazo, Buffett foi capaz de praticar não só o value investing,adquirindo empresas consideradas baratas, mas também o Buy and Hold. Sendo queessa estratégia vem sendo praticada por meio da manutenção de ações em suacarteira por longos períodos de tempo

Warren Buffett e oBuy and Hold

Como o próprio Buffett costumadizer, “O mercado foi feito para transferir dinheiro dos impacientes para ospacientes”. Ao que tudo indica, mais umavez, ele tem razão em seus argumentos, já que seus resultados falam quase quepor si só.

A paciência do investidor é colocada por muitos especialistas como um dos principais fatores de seu sucesso. Afinal, Buffett nunca teve pressa em enriquecer e nem de se desfazer de suas posições depois que elas sobem na bolsa.

É por isso que Warren se tornoureferência da estratégia do Buy and Hold,metodologia de investimento que consiste em comprar empresas e mantê-las nacarteira por muito tempo. Isto se justifica pelo fato de que, na prática, amaior parte dos investidores deixam de ganhar dinheiro no longo prazo por doisprincipais motivos:

• Vender precipitadamente ações que subiram, antes deobter ganhos ainda maiores;
• Vender precipitadamente ações que caíram, não obtendo oretorno da sua recuperação.

A venda precipitada é comumenteapontada como um grande gargalo nos resultados dos investidores, fazendo comque grande parte deles obtenha retorno abaixo dos benchmarks do mercado. Então,praticando o Buy and Hold, este problema é resolvido, já que o investidorpraticamente não vende suas posições, mas as mantém.

Abaixo, algumas das maisantigas posições da carteira de investimento de Warren Buffett:

• American Express – 1963 (mais de 50 anos);
• Coca Cola Company – 1988 (mais de 30 anos);

Uma empresa que fazia parte do portfólio de Buffett a décadas, deixou de ser presença na carteira do megainvestidor. A posição no banco Wells Fargo foi liquidada em 2022.

Filantropia

Não há como falar de WarrenBuffett sem citar a sua relevância para a filantropia mundial. Isto porque,junto com seu amigo pessoal e sócio Bill Gates, o investidor tornou- se um dosmaiores filantropos de todos os tempos.

Em 2006, o já bilionáriodeclarou que iria doar mais de 99% do seu patrimônio líquido (PL), composto basicamentepor ações da holding Berkshire Hathaway. Na época, ele possuía 474.998 açõesclasse A da empresa, aquelas com o tickerda bolsa “BRK.A”.

Para se ter uma ideia, estaquantidade de ações já teria feito Buffett atingir a marca de 200 bilhões dedólares de patrimônio. No entanto, desde a promessa de 2006 o megainvestidorvem doando frequentemente seus papéis para fundações.

Nesse sentido, em junho de2021, Buffett alcançou a marca de 50% de sua promessa. Afinal de contas, apósuma doação de 4,1 bilhões de dólares em ações “BRK.A”, o investidor passou a deter 238.624 papéis, praticamente ametade do que tinha quando fez a promessa.

Vale destacar, no entanto, quepor muito tempo da sua vida adulta Buffett teve resistência com relação àsdoações. Isso porque, de acordo com ele, faria mais sentido que os recursospermanecessem com ele, sendo multiplicados, para que no futuro fosse possívelrealizar doações ainda mais volumosas.

De fato, foi isso queaconteceu. Isto porque, se tivesse realizado as doações no passado, o valor queas fundações teriam não seria capaz de impactar tantas pessoas como pode impactarhoje. Isto é, depois da valorização exponencial das ações ao longo do tempo.

Por fim, há que se destacar ainda algumas das fundações que o megainvestidor norte-americano possui relação.

Fundação Buffett

Com uma grande quantia de açõesclasse A da Berkshire Hathaway para doar, Buffet distribui seus atos defilantropia entre algumas fundações. Nesses atos, a Fundação Buffett e aFundação Gates foram as mais beneficiadas, pela relação do investidor com elas.

No caso da Fundação Buffett, os filhos do investidor acabaram assumindofunções filantrópicas, administrando a destinação dos recursos doados. Nestesentido, uma de suas filhas, Susan, possui a fundação “Susan Thompson BuffettFoundation”, enquanto o filho Howard possui a “Howard G. Buffett Foundation”.

Além dessas duas, não há comodeixar de dar o devido destaque à Fundação Gates. Isso porque, devido àproximidade e relação pessoal da Warren com Bill Gates e Melinda Gates, oinvestidor acabou destinando grande parte de suas doações para a fundação doantigo casal Microsoft.

Curiosidades sobre Warren Buffett

Na busca por mais informaçõessobre o investidor, não há como deixar de conhecer algumas das curiosidadessobre Warren Buffett. Algumas dessas curiosidades, inclusive, são bemdetalhadas em sua biografia no livro “A Bola de Neve”, escrito por Alice Schroeder.

Além disso, o documentário do Warren Buffett, chamado“Becoming Warren Buffett” também mostra muito bem algumas das particularidadessobre a vida e sobre o dia a dia do investidor.

Abaixo, algumas das principaiscuriosidades sobre Buffett:

Vida pessoal de Warren Buffett

A vida pessoal de Warren Buffett é, sem dúvida, uma grande históriaque o investidor poderia contar, além de tantas que ele certamente possui sobresuas empresas e investimentos.

De uma forma mais comum, oinvestidor se casou em 1952, quando tinha pouco mais de 20 anos, com Susan Buffett Thompson. Destematrimônio, nasceram seus três filhos, “Susie”, “Howie” e“Peter”.

Uma das grandes contribuiçõesde Susan foi o despertar que fez em Buffett com relação à filantropia, queacabou sendo uma de suas grandes preocupações depois de mais velho. Além disso,Buffett e Susan sempre tiveram uma relação muito aberta e amigável.

Essa abertura era tão grande que, quando Susan ainda era viva, Buffett mantinha relação com sua futura segunda esposa, Astrid Menks, com quem se casou em 2006. Apesar de incomum, os três se davam muito bem nessa relação, que durou vários anos.

Falecimento de Charles Munger

Mais do que um sócio, Charles Munger foi um grande amigo de Buffett por décadas. Em 28 de novembro de 2023, Munger faleceu aos 99 anos.

Com um temperamento equilibrado, Munger às vezes servia como um “freio” para as iniciativas de Buffett.

Ambos os investidores se completavam e a dupla fez sucesso, levando a Berkshire Hathaway para o topo, como uma das companhias mais valiosas dos Estados Unidos e do mundo.

Herança de Warren Buffett

Devido ao seu grandepatrimônio, uma curiosidade que as pessoas costumam ter diz respeito à herança de Warren Buffett. Afinal, quemseria o sortudo de herdar uma das maiores fortunas da atualidade?

A resposta para isso é quemilhões de pessoas herdarão os recursos, já que em 2006 Buffett se comprometeua doar 99% de sua fortuna. Se confirmado, este ato poderá ser o maior gesto defilantropia da história da humanidade.

Além disso, Buffett costuma afirmar que deixará de herança aos seus filhos “o necessário para que façam o que quiserem, mas não dinheiro o bastante para que não façam nada”. Isto deixa claro a natureza empreendedora e multiplicadora de recursos presente em sua vida.

Testamento

Em novembro de 2023, Buffett divulgou que estava trabalhando em seu testamento. O “Oráculo de Omaha”, de 93 anos, disse “que já está jogando um tempo extra”.

Seguindo uma ideia já divulgada sobre a sua herança, 99% do seu patrimônio será destinado a um fundo de caridade, onde os seus três filhos serão os curadores.

Buffett ainda disse que a disposição de seus bens, após a morte, será “um livro aberto”. O testamento será simples, disponível para inspeção no Tribunal do Condado de Douglas (Colorado, EUA).

Hábito de leitura de Warren Buffett

Outra curiosidade inspiradorado investidor diz respeito ao hábito de leitura de Warren Buffett. O Oráculo deOmaha já declarou que no início de sua carreira como investidor costumava lerde 600 a 1.000 páginas diariamente.

Ainda hoje, o megainvestidorafirma passar 80% de seu dia lendo. Ele completa: “Veja bem, meu trabalho ébasicamente acumular cada vez mais fatos e informações, e ver se eles, eventualmente,me levam a algum lugar”.

Mas suas palavras não param poraí. Segundo Buffett: “Não devemos ler a opinião dos outros. Queremos ir diretoaos fatos, e pensar sobre eles”, disse, fazendo referência à leitura debalanços e resultados divulgados pelas empresas das quais tem interesse emparticipar como acionista.

Dentre uma das sugestões delivros feitas por ele se encontra o livro “O Investidor Inteligente”, escrito pelo seu mentor Benjamin Graham.Para se ter ideia da relevância da obra, Buffett chegou a dizer que o livroseria “de longe, o melhor livro sobre investimentos já escrito”.

Outra obra de Graham, com aco-autoria de David Dodd, foi olivro “Análise da Securitização”, mais conhecido em inglês como “SecurityAnalysis”. Esta foi outra obra lida por Buffett no início de sua carreira.

Por fim, as obras de Dale Carnegie também foram descritas pelo investidor como grandes inspirações. Entre elas, o conhecido livro “Como fazer amigos e influenciar pessoas”, que foi lido por Buffett em sua adolescência.

Gestão de crises

Sem dúvida, uma dascaracterísticas marcantes de Buffett é a sua capacidade de gerir crises,sabendo aproveitar delas para abraçar oportunidades. Um grande exemplo disso éa relação de Warren Buffett e a CocaCola.

Na segunda-feira negra de 1987 (“Black Monday”),quando o índice Dow Jones caiu mais de 22%, maior queda em um único dia járegistrada na história do índice, Buffett, ao contrário do mercado que estavaextremamente desesperado e sem saber o que fazer, manteve a calma aproveitouuma grande oportunidade.

Por muito tempo, o investidorfoi um admirador da Coca Cola, mas não adquiriu suas ações pela falta deatratividade de seu preço na bolsa de valores. Então, na ocasião da BlackMonday, Buffett aproveitou para comprar ações da empresa em um momento quando todossó visualizavam tragédias — o que veio a ser um de seus mais bem-sucedidosaportes.

Outro exemplo do comportamentodo oráculo de Omaha em épocas de turbulências no mercado aconteceu em 2008. Naépoca, quando os EUA passavam pela Crise do Subprime — uma das maiores dahistória, Buffett publicou uma carta no jornal The New York Times intitulada“Buy America. I am”.

Em português, a carta data de 16 de outubro daquele mesmo ano, seria como “Compre a américa. Eu estou comprando”. Apesar da adversidade local, Buffett explicitou seu posicionamento diante do que estava acontecendo na economia mundial, chegando num certo momento a escrever “Tenha medo quando os outros são gananciosos e seja ganancioso quando os outros estão com medo”.

Simplicidade de Warren Buffett

Não há como deixar de mencionartambém a simplicidade de Warren Buffett. Isto porque, apesar de possuir umafortuna considerável desde jovem adulto, o investidor nunca teve ou esbanjouluxos, como mansões, carros esportivos, viagens de lazer e afins.

Mesmo depois de entrar para alista dos mais ricos do mundo, Buffett manteve hábitos de um norte-americano declasse média. Para se ter uma ideia, o investidor bilionário possui o costumede tomar café no McDonald’s e de escolher a promoção do dia, para economizaralguns centavos de dólar, o que é demonstrado em seu documentário.

Por incrível que pareça, apesarda fortuna bilionária que possui, Buffett ainda mora na mesma casa na cidade deOmaha adquirida há mais de 50 anos atrás por U$ 30 mil dólares. Além disso,ainda dirige o próprio carro e faz questão de adquirir veículos usados, paraeconomizar.

E então, conseguiu aprender um pouco mais com a vida e trajetória de Warren Buffett? Deixe abaixo seus comentários sobre esse megainvestidor norte-americano.