Socially Responsible Investment (SRI) (2024)

Was bedeutet Socially Responsible Investment (SRI)?

Socially Responsible Investment (SRI) bedeutet wörtlich übersetzt „sozial verantwortliches Investieren“. Frei übersetzt könnte SRI auch nachhaltiges und gesellschaftlich verantwortungsbewusstes (ethisches) Investieren bedeuten.

Nachhaltige SRI Fonds ohne Ausgabeaufschlag

Es gibt zahlreiche Ausrichtungen in der Strenge der Anlagekonzepte von nachhaltigen Geldanlagen. Je nachdem welches Land ein SRI Wertpapier auflegt, kann der Begriff SRI unterschiedliche Ansätze verfolgen. Deshalb könnte Socially Responsible Investment (SRI) auch als Oberbegriff der nachhaltigen Kapitalanlagen verstanden werden.

Neben den wirtschaftlichen Aspekten eines Investments können - je nach Ausprägung - zusätzlich Kriterien wie die der

bei einem SRI Investment berücksichtigt werden. Darüber hinaus spielt auch die Qualität und Ausrichtung der Unternehmensführung eine Rolle.

Welche Investments werden bei SRI berücksichtigt?

Ein Socially Responsible Investment (SRI) legt bei der Auswahl der Unternehmen seinen Fokus auf “Negativkriterien”. Konkret bedeutet das, es werden ganze Branchen im Vorfeld konsequent ausgeschlossen, die nicht den Anlagekriterien entsprechen. Diese Branchen erfüllen nicht die ethischen und ökologischen Standards.

Beispiele für Negativkriterien:

Während es zum Beispiel bei ESG auch Positivkriterien gibt, werden diese bei SRI in der Regel nicht berücksichtigt. Das heißt, ein SRI-Ansatz beschäftigt sich nicht mit der Thematik welche Unternehmen denn zu einem sozialen und ökologischen Leben beitragen, um dann in diese zu investieren.

Beispiele für Positivkriterien:

Anleger sollten bei der Suche nach dem für ihn passenden SRI-Fonds sich genauestens informieren, ob dieser auch die gewünschten sozialen und ökologischen Kriterien berücksichtigt.

Selbstverständlich sollte dabei auch der wirtschaftliche Aspekt eine Rolle spielen. Denn als Anleger erwartet man durchaus auch einen gewissen finanziellen Ertrag bei Einsatz des eigenen Vermögens. Der Anleger sollte abschätzen, inwieweit die Anlagestrategie des SRI-Fonds mit den eigenen Interessen übereinstimmen.

Socially Responsible Investment (SRI) am Beispiel des Investmentfonds

Lange Zeit haben vor allem institutionelle Investoren bei Gesprächen mit der Geschäftsführung eines Unternehmens den größten Einfluss hinsichtlich deren Nachhaltigkeit genommen.

Jedoch wurde in den letzten Jahren auch bei Privatpersonen das Bewusstsein gestärkt, bestenfalls Produkte von Unternehmen zu kaufen, die sozial mit ihren Mitarbeitern umgehen und dabei die Umwelt möglichst wenig belasten.

Anleger können von diesem positiven Trend mit SRI Fonds profitieren und zugleich nachhaltige Geld anlegen.

Das Fondsmanagement eines SRI-Fonds betreibt aktives "Research", also Analyse, und recherchiert welche potentiellen Unternehmen für ein Investment in Frage kommen.

Je nach Anlagestrategie und Strenge bleibt eine gewisse Auswahl an Unternehmen übrig, in welche das Fondsmanagement investiert. Jedes Fondsmanagement entscheidet eigenständig, wie viele Kriterien bei der Auswahl der Unternehmen herangezogen und wie streng diese umgesetzt werden.

Folgende Kriterien können gemäß dem „Europäische Branchenverband für nachhaltiges Investment (Eurosif)“ zur Auswahl stehen:

Aktionsplan der Europäischen Kommission

Die Europäische Kommission hat im Jahr 2018 einen Aktionsplan veröffentlicht, bei dem es um die Finanzierung nachhaltigen Wachstums geht. Dieser soll Schritt für Schritt umgesetzt werden. Das "nachhaltige Finanzwesen" soll einen Beitrag dazu leisten, das Pariser Klimaschutzübereinkommen und die UN-Agenda 2030 für nachhaltige Entwicklung aus dem Jahr 2015 umzusetzen.

Folgende zehn Initiativen umfasst der Aktionsplan:

Quelle: Aktionsplan zum Download (externer Link)

Nachhaltige Fonds

Environment Social Governance (ESG)

Sustainable Development Goals (SDG)

Forum Nachhaltige Geldanlagen (FNG)