L’Europe est plutôt pro-blockchain et crypto-actifs, certains pays étant plus positifs que d’autres. Et il y a une raison presque maladive à ça : la peur de passer à côté de quelque chose (FOMO!) et l’angoisse que d’autres pays utiliseraient ces “innovations” pour conquérir le monde, au détriment des européens, EU et UK confondus… C’est assez pathétique à voir, surtout en France…
Voici un exemple :
“European Union launches institution to build #blockchain infrastructure across continent” 🤮
* #EU launches consortium to scale technology for public services and private investment 🤡
* New group will have political clout to drive blockchain policy and compete with similar efforts in China and Latin America 🤡As @tante said over on :birdsite: this is pure #FOMO and 100% pathetic.
Lobbyists did a good job…— DJM (freelance for hire) (@cybeardjm)2023-06-15T16:40:03.238Z
Néanmoins, l’encadrement règlementaire est de plus en plus renforcé à de multiples niveaux, en particulier après la débâcle FTX, car tout le monde a extrêmement peur d’un éventuel nouveau krach, potentiellement encore plus dévastateur (au choix, Binance, Coinbase, Tether…).
“EU legislators are debating whether they should include the market for non-fungible tokens into a bill that will regulate crypto assets and the organizations that handle them. And crypto companies are worried: ‘Approaching NFTs as purely financial instruments completely misses the point on the innovation these can bring to Europe.’” Crypto industry fears EU crackdown on NFTs (06/2022)
L’Union Européenne a finalement passé plusieurs lois autour de l’identification obligatoire des transactions crypto, dont les crypto-maximalistes se sont réjouis, mais comme souvent, le diable est dans les détails…
Fin avril 2023, l’EU adopte donc MiCA (EN) “pour tracer les transferts de crypto-actifs, prévenir le blanchiment d’argent, ainsi que [pour définir] des règles communes en matière de surveillance et de protection des clients”. De plus, pour réduire l’empreinte carbone élevée des crypto-monnaies, les principaux prestataires de services doivent divulguer leur consommation d’énergie.
- Règlement (UE) 2023/1113 du Parlement européen et du Conseil du 31 mai 2023 sur les informations accompagnant les transferts de fonds et de certains crypto-actifs, et modifiant la directive (UE) 2015/849 (Texte présentant de l’intérêt pour l’EEE)
- Règlement (UE) 2023/1114 du Parlement européen et du Conseil du 31 mai 2023 sur les marchés de crypto-actifs, et modifiant les règlements (UE) no 1093/2010 et (UE) no 1095/2010 et les directives 2013/36/UE et (UE) 2019/1937 (Texte présentant de l’intérêt pour l’EEE)
Il est intéressant de noter que ces mesures de transparence renforcée n’affectent que les cas où la cryptomonnaie est détenue par une banque ou un exchange. Ainsi, les transactions P2P se retrouvent de fait exonérées, car il serait extrêmement difficile d’annuler des transferts d’argent sur une blockchain en cas de non-conformité (dans l’hypothèse, évidemment, où une blockchain est réellement utilisée…).
Ainsi, de nombreux “crypto-criminels” continueront à passer au travers des mailles du filet et peuvent tranquillement continuer à opérer.
Ces nouvelles règles impliquent surtout, et comme trop souvent, la surveillance des non-criminels.
Quant aux exigences de divulgation de l’impact environnemental pour tous les crypto-actifs répertoriés par les fournisseurs de services, qui entrent enfin en vigueur, il faut bien noter le point 7 : pas d’information = non-conformité.
L’industrie dans son ensemble a probablement largement sous-estimé ce que cela signifie, dans la mesure où il n’y a aucune limite à l’étendue des actifs considérés. Le temps des déclarations annuelles de conformité vont certainement être intéressants…
L’industrie crypto, dans son ensemble, a salué l’arrivée de MiCA, mais les acteurs vont probablement commencer à déchanter, lorsqu’il leur faudra passer sous les fourches caudines de cette loi…
Enfin, l’organisation de consommateurs européens BEUC et neuf de ses membres ont déposé une plainte le 8 juin 2023 auprès de la Commission européenne et des autorités nationales de protection des consommateurs contre Instagram, YouTube, TikTok et Twitter pour assistance dans la promotion trompeuse de crypto-actifs. Hype or Harm? The great social media crypto con
A suivre…
Nigerian crypto “scammers” licensed in EU? (01/2023)
An “unknown” Nigerian crypto exchange gets a European Union Virtual Currency License.
We knew VCs don’t do a lot of Due Diligence these days, but giving a license to target the African diaspora and allow crypto trade through remittance seems delusional. What are the EU regulators thinking?“The crypto landscape in Europe is changing, and it’s changing now! Europe is the next big market for crypto adoption and your favorite crypto App is now licensed to operate in 28+ European countries.” – “Roqqu’s expansion into Europe creates a channel that allows Nigerians in the diaspora to seamlessly send remittances to family and friends in Nigeria.“
“Africans living abroad have sent over $5 billion yearly to relatives back home, told Cointelegraph Roqqu CEO Benjamin Onomor. In some cases, remittances can take days before reaching the destination.“
[Cryptos] “went from being perceived as a scam or another form of Ponzi scheme to one of the most sought after asset classes in Africa”, commented Onomor about the industry evolution in Africa.Read Nigerian Crypto Exchange Roqqu Gets European Union Virtual Currency License
See Also41 Crypto Terms and Acronyms For Complete Beginners - OnedesblogJeton de jeu crypto LBLOCK V1 : 40% de l'offre déjà convertie, FOMO chauffe - Coincierge.de - La Crypto MonnaieSAFU là gì? Quỹ bảo hiểm Binance bảo vệ tài sản cho người dùng - xgems.netTypes and Key Points of Trading Forex Strategies • 2024Extrait de mon ancien blog “Web3 Now or Never”=> Let’s be clear cryptos are scams, always been, always will be.
Remittances sent from EU to Africa take a few minutes at most, not days as stated above and a wire takes 24 to 48h. [And yes, I did, and still do, transfers to Nigeria and other African countries.]Sending cryptos is not the same as sending money to buy food or pay rent or hospital, and nobody talks about the real fees, the risk of volatility and the cost and delays of change to fiat.
The clear goal is to defraud Africans in the diaspora and at home through unknown middlemen. The joys of “decentralization” and P2P…
Mises à jour :
- European Union launches institution to build blockchain infrastructure across continent (06/2023)
“L’Union européenne lance un consortium pour adapter la technologie aux services publics et aux investissem*nts privés.
Le nouveau groupe aura une influence politique pour conduire la politique pro-blockchain et rivaliser avec des efforts similaires en Chine et en Amérique latine.” => 100% FOMO! - EU Commission to set out its vision on the metaverse, Web 4.0 (07/2023)
“La stratégie de l’exécutif européen pour façonner le métaverse et la prochaine génération d’Internet repose sur des programmes existants et des déclarations d’intention quant à de de nouvelles ‘boîtes à outils’ et autres partenariats, selon une première ébauche consultée par EURACTIV.”
=> Le métaverse est mort en début d’année 2023, et Web3, comment dire… c’est mal parti… alors 4.0, je doute… - Crypto.com fined $3.1 million in the Netherlands for operating without registration (10/2023)
“Crypto.com was hardly the first exchange to fall afoul of the regulator: Binance was fined $3.35 million in July 2022 for the same, and Coinbase was hit with a $3.6 million for the same in January 2023. Binance later shut down their Dutch operations after failing to obtain a license.”
Au Royaume-Uni
Le Premier Ministre, non-élu, du Royaume-Uni, a bien des soucis dans son pays, et est en chute constante quant à sa crédibilité en tant que dirigeant, et pas seulement à cause de l’hérésie Brexit.
Ce que beaucoup ont oublié probablement, c’est qu’il veut tout faire pour attirer dans l’île, les dernières tendances technologiques les plus en vogue, des cryptos à l’IA, en ouvrant les portes en très grand :
- Bank of England to take over collapsed stablecoin cryptocurrencies – The Treasury plans to recognise stablecoins as a legal form of payment (05/2022)
- Britain Is Still Making Dumb Bets on Crypto – A year after the market collapsed, Rishi Sunak wants in (06/2023)
- Britain’s risky bid to be sheriff in the crypto Wild West (06/2023)
- OpenAI, DeepMind will open up models to UK government (06/2023)
China/US and UK…
— DJM (freelance for hire) (@cybeardjm)2023-06-13T11:41:31.680Z
The UK’s offshore tax havens are quietly luring investors away from the likes of the Cayman Islands and Bermuda this ‘crypto winter’ (08/2022)
– UK tax haven islands Jersey and Guernsey are stepping up their efforts to attract crypto and blockchain investors.
– They’re competing with territories like Bermuda and the Cayman Islands by offering favorable tax regulations.
– Crypto prices have plummeted this year and investors are pickier about where they put their money.
“Maybe the UK should aim a bit higher than to become the jurisdiction of preference for dark crypto slush funds.” S. Diehl
Tout cela est très “risqué”, et encore le mot est faible face aux réels dangers de ces orientations. Mais comme les effets d’annonce sans suite semblent récurrents actuellement chez les tories, il est peu probable, heureusem*nt, que ce gouvernement parvienne à mener à bien ces objectifs-ci. Ce ne sont juste que des gesticulations pour paraître “dans le vent”, un peu comme la ridicule proposition de NFTs proposés par le Royal Mint l’année dernière, surtout lorsqu’on voit l’état du marché des tokens non-fongibles au 3ème trimestre 2023…
Juste pour rire : les tories ont déjà (littéralement) proposé d’utiliser la blockchain pour résoudre la question de la frontière en Irlande en 2018 ! https://archive.is/r3UFf
Transformer le Royaume-Uni en une grande laverie d’argent sale issu des cryptos n’est probablement pas l’objectif idéal pour ce gouvernement, d’autant que la City a déjà mauvaise réputation, et pour de multiples raisons bien connues…
D’ailleurs, malgré tous les efforts de Downing Street pour attirer les cryptos au Royaume-Uni, la plupart des autres institutions britanniques, dont les banques, ont une position très différente, voire freinent des quatre fers : Sunak’s Crypto Plans Are Hit by Reluctant UK Banks (04/2023)
Et alors, comble de l’ironie pour la “monnaie du futur” et la “Freedom Money”, les lobbys et certains législateurs britanniques se plaignent que leurs clients dans les cryptos ne peuvent pas trouver de banque avec qui travailler et sont confrontés à des restrictions multiples. Et vont d’un seul pas frapper à la porte du gouvernement pour qu’il agisse : The UK Has Created Crypto Banking Problems (03/2023)
Pour synthétiser : “L’industrie des cryptos fait pression sur le gouvernement pour qu’il fasse pression sur les banques afin qu’elles édulcorent les contrôles anti-blanchiment d’argent au profit de l’industrie des cryptos.”
“The banks won’t bank us! Government must do something!“
En 2022, la Bank of England s’était déjà exprimée sur le dossier DeFi et autres :
“Lorsque la technologie crypto remplit une fonction économique équivalente à celle exercée dans le secteur financier traditionnel, cela devrait se dérouler dans le cadre des dispositions réglementaires existantes.” Financial Stability in Focus: Cryptoassets and decentralised finance (03/2022)
Mais en 2023, ce sont les députés qui ont frappé fort, dans un rapport du comité du Trésor : “La vente de cryptomonnaies au grand public devrait être réglementée comme un jeu de hasard.” Rapport (05/2023)
Les cryptos, dont Bitcoin bien sûr, n’ont “aucune valeur intrinsèque” et “aucune utilité sociale” disent les législateurs. (05/2023)
“Le comité multipartite des députés souligne que les crypto-monnaies telles que Bitcoin n’ont aucune valeur intrinsèque et ne servent aucun objectif social utile, tout en consommant de grandes quantités d’énergie et en étant utilisées par des criminels pour des escroqueries, des fraudes et du blanchiment d’argent.”
“Pas de valeur intrinsèque, une énorme volatilité des prix et sans aucun utilité sociale perceptible, la vente aux consommateurs de cryptomonnaies comme Bitcoin ressemble plus à un jeu de hasard qu’à un service financier et devrait être réglementé en tant que tel.” Reuters – The Guardian (05/2023)
Il semble donc que le comité du Trésor britannique soit d’accord sur le fait qu’au minimum les cryptos doivent être réglementées comme l’industrie du jeu et non en tant que service financier. Ils ont bien compris, eux, que les cryptos sont une forme d’investissem*nt “gamifié” qui crée de malheureuses habitudes et peut mener à la ruine!
Huobi, KuCoin Among Crypto Firms Added to UK Watchdog’s Warning List (10/2023)
– Warning says firms may be promoting products without approval
– Nearly 150 firms added to the FCA’s list on first day of rules
Le cas Binance en EU et UK
L’exchange Binance, avec son CEO CZ, la “principale plate-forme mondiale d’échange de cryptomonnaies” fait beaucoup parler d’elle partout et a de nombreux soucis en EU et UK.
Les principales raisons sont les mêmes qu’ailleurs : blanchiment d’argent, y compris pour des réseaux mafieux ou criminels et des pays sanctionnés (Iran, Corée du Nord, et désormais Russie), détournement de fonds et cryptos de ses clients, publicités mensongères ou hors du cadre réglementaire, fausses déclarations en tous genres, y compris pour l’ouverture ou l’utilisation de comptes bancaires, market making, wash trading, évasion fiscale, etc.
Ci-dessous, une liste non-exhaustive, des tribulations de la plate-forme en EU et UK :
Binance delists privacy coins for European users amid layoff rumorsBinance retire de la vente des PrivacyCoins dans diverses régions européennes, puis annule sa décision (05/2023)
Semblant céder aux pressions réglementaires, Binance a annoncé qu’elle supprimerait notamment Monero, ZCash et MobileCoin, dans certaines régions. Les Privacycoins sont des jetons qui visent à masquer davantage d’informations liées à une transaction, contrairement à la nature très publique des adresses de portefeuilles (wallets) et des montants transférés dans la plupart des transactions en cryptomonnaie.
Binance n’a pas indiqué les juridictions dans lesquelles la société mettrait fin à la distribution de ces Privacycoins, mais des utilisateurs en France, en Espagne et en Pologne ont tous déclaré avoir reçu des alertes.
Cela suggère un possible lien avec l’adoption récente de la législation MiCA dans l’Union européenne, qui stipule que les plateformes de négociation de crypto-actifs doivent empêcher l’accès à ceux dotés d’une fonction d’anonymisation intégrée, à moins que les détenteurs de ces crypto-actifs et leur historique de transactions puissent être identifiés […].”Fin juin, Binance a annoncé qu’elle était revenue sur sa décision et qu’elle continuerait à proposer ces jetons.
“Les Pays-Bas et la Belgique l’ont bloqué, l’Allemagne ne lui a pas accordé de licence et le Ministère Public a lancé une enquête.” Crypto Giant Binance Struggles in Europe (07/2023)
Binance n’a pas obtenu de licence au Pays-Bas et doit quitter le pays (globalement, car ils n’arrêtent pas de blanchir de l’argent…). Grootste cryptoplatform ter wereld Binance trekt zich terug van Nederlandse markt (06/2023)
- En Belgique, Binance est obligé de cesser toute activité : La FSMA enjoint à Binance de cesser immédiatement toute offre de services liés aux monnaies virtuelles en Belgique. (06/2023)
- Binance retire sa demande de licence en Autriche. (06/2023)
- Le régulateur allemand rejette la demande de Binance. (06/2023)
- L’administration européenne pense que Binance produit une fausse comptabilité en Irlande et à Malte. (EN) (06/2023)
- Etc., etc., etc.
Et Binance, visée par une enquête en France, est “soupçonnée d’avoir adressé des publicités à des clients français hors du cadre légal jusqu’en 2022 et d’avoir manqué à ses obligations de lutte contre le blanchiment.” Le Monde (06/2023)
Pendant ce temps-là, les bitcoin-maximalistes se réjouissent :
🤡 “People should expect more of this to come for all of the legacy exchanges. That being said, it does not spell the end for cryptocurrency, quite the opposite.”
It’s good for Bitcoin! 🤡
Le problème dans tout : “comme FTX, Binance compte des dizaines, voire des centaines de sociétés enregistrées à travers le monde, dont beaucoup en Europe.” Et l’Europe ne veut pas d’un autre FTX… European states working with SEC on Binance investigation (06/2023)
Au Royaume-Uni, Binance a aussi sorti le “grand jeu”…
Dès 2021, le régulateur britannique (FCA = Financial Conduct Authority) a banni Binance du Royaume-Uni. Pourquoi ? Parce que l’exchange a tenté d’obtenir sa licence par une porte dérobée : en achetant une société “écran” déjà “réglementée”, nommée EddieUK. Financial watchdog bans crypto exchange Binance from UK (06/2021)
Finalement en 2023, Binance annule sa demande d’enregistrement de Binance Markets Limited (BML) auprès de FCA, dans un contexte assez “houleux”… Binance deregisters in UK amid regulatory woes (06/2023)
“The cancellation has no operational impact on Binance as it had never done business in the country.” Bien sûr…
Cerise sur le gâteau dans ce premier semestre 2023, de moins en moins de banques acceptent, ou sont en capacité, de traiter avec Binance. Nomo Bank latest in UK to block Binance payments (06/2023)
C’est un problème partout aux USA, en EU et UK pour tous les exchanges d’ailleurs : ne plus disposer de passerelles in/out (on/off-ramp) limite pas mal leurs activités de manière générale.
L’année n’est pas finie et nous réserve probablement encore des surprises, et pas seulement aux USA…
Cryptos en EU et UK
Pour conclure, nous sommes nombreux à nous demander si les cryptos ne rendent pas totalement fous tous ceux qui les approchent…
Dans tous les cas, on voit bien que 2 camps s’affrontent en EU et UK : des hommes politiques, poussés par l’ambition, voire l’appât du gain (qui sont ceux qui détiennent des cryptos dans les législateurs qui accompagnent favorablement cet “écosystème”, sous les recommandations des lobbys ?) , qui veulent ouvrir grand les portes aux cryptos, et des régulateurs et autres institutions, dont de nombreuses banques (mais pas toutes…), qui font tout pour empêcher que tout le château de cartes ne s’écroule au moindre courant d’air…
A suivre…
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