Broker c'est Quoi ? en mars 2024 (2024)

Broker c’est quoi? Définition

Broker c’est quoi ? En français on l’appellera tantôt un « courtier », tantôt un « représentant » ou alors parfois un « cambiste ». Quels que soient ses synonymes ou le nom qu’on lui donne cependant, le broker n’est nul autre que celui qui sert d’intermédiaire dans une transaction.

Présent dans le domaine des assurances, de l’immobilier, des matières premières ou la vente de véhicule, le courtier est cet entre-deux d’une négociation. Qu’il soit une personne physique ou morale, mieux un individu ou une société, le broker est avant tout, un commerçant.

Anglicisme en usage dans le domaine des finances où il signifie «courtier» et dans le domaine informatique où il se traduit par «intermédiaire» ou «relais» (c’est ce à quoi renvoie un broker en informatique), le mot broker tire ses origines de l’anglo-normand «brocour». Traduit, ce nom commun désigne un «petit commerçant».

Dans l’ancien français, des mots comme «broqueter» ou «broqueteur» pour désigner un «marchand de vin» sont aussi présentés comme des racines étymologiques du mot «broker». Voilà autant de clarifications (définition, synonymes, étymologie) qui permettent d’appréhender ce à quoi renvoie un broker.

Petite Histoire des Brokers

C’est dans la Rome de Jules César qu’apparaissent les prémisses du métier de courtier. Toutefois, la bourse ne survivra pas à la chute de l’Empire 600 ans après. Il faudra attendre la Renaissance italienne pour voir ressurgir la négociation des obligations d’État dans des villes comme Florence, Venise ou Gênes. Du côté de l’Europe du Nord, toujours au cours de cette période, dans les mines et navires, certains procèdent déjà aux échanges d’actions.

Avant 1985, le seul moyen à la disposition des investisseurs pour passer des ordres était le téléphone. Il n’était pas très aisé à cette période d’acheter ou de vendre des actions. L’année 1985 marque la création par William Porter de la première plateforme de trading en ligne (ce à quoi renvoie un broker en ligne, le premier donc de l’histoire).

Puis, suivra en 1991, E-Trade Securities Inc. Depuis lors, de nombreuses plateformes de trading en ligne ont vu le jour, se perfectionnant au fur et à mesure que la technologie progresse.

Les Types de Brokers

Il existe de nombreux types de brokers, ces derniers pouvant être regroupés selon les instruments ou marchés dans lesquels ils opèrent, les régulations qui légitiment leurs opérations, les pays dans lesquels ils opèrent, ou encore leurs types d’exécution des ordres. Voici donc, suivant ces critères de regroupement, les divers types de courtiers.

Brokers par Instruments / Marchés

Voici un aperçu des différents types de courtiers par marchés ou instruments à négocier.

• Broker Forex

Le broker Forex intervient auprès de particuliers et des professionnels à qui il propose d’investir sur le marché des changes (dit Forex). L’accès au marché des devises Forex, ouvert uniquement aux organisations habituellement, n’est possible pour les particuliers que via un courtier Forex.

Présent tous les jours et à toute heure sur divers marchés des devises, sa mission consiste alors à acheter et vendre des devises au nom du client. Il est l’intermédiaire entre le trader et le marché forex. Voilà donc ce à quoi renvoie un broker Forex.

Aujourd’hui, internet permet de trouver facilement des courtiers forex en ligne. Ce qui les distingue cependant est généralement les coûts qu’ils pratiquent. Ceux-ci (les coûts) restent la plupart du temps très compétitifs, et certains courtiers sont reconnus comme des brokers Forex aux frais les plus bas.

• Broker Actions

Ce à quoi renvoie un broker d’actions est similaire à ce à quoi renvoie un broker Forex, à la seule différence que le broker actions propose uniquement des solutions de trading sur des actions de diverses sociétés cotées en bourse. Sans sa médiation, ni l’investisseur ni le trader particulier ne peut avoir accès à la bourse.

• Broker Futures

Produits spéculatifs à haut risque, les futures désignent des instruments financiers permettant d’anticiper les fluctuations futures d’un indice boursier, d’une action ou de tout autre actif sous-jacent. Pour investir dans les futures, il est nécessaire de passer par les brokers futures. C’est quoi un broker futures donc? C’est simplement le courtier dont le rôle est d’acheminer les ordres des traders sur le marché des contrats à terme ou futures.

• Broker Options

Un contrat d’option permet à un acheteur d’acheter ou de vendre une valeur sous-jacente à un prix déterminé. Par valeur sous-jacente il faut entendre le produit sur lequel le contrat est adossé (action, ETF, indice, etc.). Un broker options ou d’options est donc un courtier permettant d’investir sur le marché des options.

• Broker Matières Premières

Un courtier matières premières permet de négocier les matières premières au comptant ou via des produits dérivés (Futures, Options, etc.). Ces matières premières sont entre autres les matières agricoles (bétail, blé, etc.), énergétiques (essence, pétrole, etc.), ainsi que les métaux (Aluminium, Or, Argent, etc.). L’or par exemple est souvent utilisé comme valeur refuge, et peut se négocier en dollars US (XAU / USD), euros (XAU / EUR), ou encore en Yuans (XAU / CNY).

• Broker CFD

Beaucoup de débutants en trading peuvent se demander «c’est quoi un broker CFD? », ce qui est compréhensible, étant donné le fait que la quasi-totalité des courtiers en ligne dans le domaine du trading sont des courtiers CFD. Un courtier CFD permet de trader / d’investir par son biais dans des CFD.

Un CFD est un Contrat pour la Différence (Contract For Difference en anglais). Concrètement, c’est un type d’actif dérivé ou de contrat qui permet de spéculer sur la différence qui apparaîtra entre le cours d’ouverture et le cours de clôture d’un actif, sans posséder l’actif sous-jacent.

Un broker CFD permet donc de spéculer sur les mouvements de cours d’un actif (actions, devises, matières premières, indices, etc.), et cette spéculation s’effectue généralement avec un effet de levier.

• Broker ETF

Un broker ETF c’est quoi? Eh bien il s’agit d’un courtier qui permet de négocier par son biais des fonds en bourse (ETF, fonds communs de placement, etc.). Investir dans ces fonds apparaît comme l’idéal pour tout investisseur en bourse souhaitant diversifier son portefeuille sans toutefois avoir assez de moyens pour acquérir divers actifs individuellement.

En effet, puisqu’un ETF possède une large diversité d’actifs, investir dans des partis d’un ETF c’est investir dans une fraction de tous ces actifs à la fois.

Broker Cryptomonnaies

Ce à quoi sert un broker cryptomonnaies c’est de négocier ou d’investir dans des cryptomonnaies (Bitcoin et tous les altcoins). Vous pouvez soit négocier des cryptomonnaies en CFD, soit investir dans des cryptomonnaies physiques / au comptant (c’est-à-dire les acheter et les posséder véritablement).

Broker Bourse

Qu’il s’agisse d’une personne physique ou d’une société de courtage, le courtier en bourse sert d’intermédiaire entre les prêteurs et les emprunteurs. Entre autres missions, il doit recueillir les différents ordres de bourse et s’assurer de leur transmission sur les marchés financiers / bourses. Il doit aussi s’occuper des comptes de ses clients, gérer leur compensation, etc., moyennant des commissions.

Broker Assurance

Fort de sa profonde connaissance du marché de l’assurance, le courtier en assurance a pour principale mission de conseiller les clients sur les contrats d’assurance qu’ils souhaitent acheter. Il doit rechercher les garanties dont les clients qu’il représente ont besoin auprès des sociétés d’assurance.

Broker de Plein Exercice

C’est quoi un broker de plein exercice? Il n’est rien d’autre qu’un conseiller financier. La gamme de services que propose un courtier de plein exercice est très large : planification des investissem*nts ou même la retraite, gestion des actifs, fourniture des services bancaires ou de prêt, conseils sur l’optimisation fiscale, etc.

Broker ou Courtier à Escompte

Comme son nom l’indique, le courtier à escompte est celui qui exige les plus faibles commissions en guise rémunération. Les brokers à escompte sont particulièrement sollicités par les adeptes du day trading, et plus globalement par les traders et investisseurs actifs. Par ailleurs, en plus d’offrir à leurs clients une panoplie d’outils d’analyse et de recherche, les courtiers à escompte leur offrent l’accès direct à différents marchés financiers à travers leurs plateformes de trading en ligne.

Broker en ligne

Ce à qui renvoie un broker en ligne est évident, puisqu’il s’agit simplement d’un courtier opérant en ligne / sur Internet. Il est encore appelé courtier à accès direct. Les brokers en ligne sont particulièrement affectionnés par les day traders. Les principaux avantages de ces sociétés de courtage sont leurs plateformes à accès direct, et surtout leur grande vitesse d’exécution des ordres.

Brokers par Régulations

Nous présentons maintenant dans ce guide intitulé «broker c’est quoi» les types de courtiers selon les régulations ou réglementations.

• Broker Régulé

L’une des principales recommandations en matière d’investissem*nt en bourse et de trading est de toujours bosser avec un broker régulé; mais c’est quoi un broker régulé? Un courtier régulé est enregistré auprès d’une autorité de régulation des marchés financiers (ou dispose d’une licence d’exercice délivrée par une telle autorité) dans un pays ou une zone économique.

Une telle autorité encadre, organise et contrôle (et sanctionne le cas échéant) l’activité du courtier qu’elle régule. L’action des autorités de régulation est plus ressentie par les traders / investisseurs lorsqu’il est question de sanctions de courtiers et de limitation des niveaux d’effet de levier selon les actifs.

Ainsi, selon les autorités de régulation (en matière de trading ou d’investissem*nt en bourse), on distingue plusieurs types de brokers:

• Brokers AMF

L’AMF est Autorité française des Marchés Financiers. Elle assure le bon fonctionnement des marchés, informe les investisseurs et protège leur épargne. Aussi, l’AMF régule les infrastructures et marchés financiers, les intermédiaires financiers, les émetteurs de jetons et les produits d’épargne. Les courtiers AMF sont donc les courtiers autorisés à exercer en France par l’AMF. Cette autorité met régulièrement en ligne et à jour une liste de courtiers non autorisés ou interdis d’exercer en France (liste noire AMF).

• Brokers FSA

C’est quoi un broker FSA? Il s’agit là d’un courtier réglementé par la Financial Services Authority (FSA), qui est l’autorité de régulation du Royaume-Uni. Depuis le 1^er avril 2013, cette autorité s’est divisée en deux institutions dont la très connue Financial Conduct Authority (FCA), chargée véritablement de la réglementation de l’industrie du courtage en ligne, et la Prudential Regulation Authority (PRA).

• Brokers NFA

La NFA est l’acronyme de la National Futures Association. C’est en quelque sorte l’autorité américaine (Etats-Unis) qui réglemente les marchés financiers, précisément le marché des matières premières et des contrats à terme. Ainsi, un courtier NFA est un broker régulé par cette autorité.

• Brokers ESMA

C’est l’ensemble des brokers européens régulés par l’organisme supranational qu’est l’Autorité européenne des Marchés financiers (AEMF). La régulation ESMA a vocation à protéger les clients et garantit la fiabilité du courtier.

Vous l’aurez compris, autant il y a de régulateurs autant il y a de courtiers selon le critère de la régulation. Vous aurez ainsi des:

• Courtiers CySEC
• Brokers BaFin
• Brokers CFTC
• Brokers ASIC, etc.

Quoi qu’il en soit, il est préférable de toujours faire confiance à un broker régulé. Gardez également à l’esprit qu’un broker peut être régulé par plusieurs autorités à la fois, afin d’offrir ses services légalement dans plusieurs juridictions ou pays à la fois.

Par ailleurs, notez que certaines réglementations sont plus strictes que d’autres (en termes notamment de règles à respecter par le courtier).

Broker non régulé

Sachant désormais ce à quoi renvoie un broker régulé, il est clair qu’un courtier non régulé est celui qui ne dispose pas d’autorisation ou de licence d’exercice délivrée par une autorité de régulation des marchés financiers dans un pays ou une zone économique.

Concrètement, un courtier non régulé peut disparaître avec vos fonds à tout moment, sans que vous ne puissiez le poursuivre, puisqu’il n’est pas contrôlé / régulé par une quelconque autorité. Ce type de courtier est à éviter absolument.

Brokers Par Pays

Selon la classification des brokers par pays (dans le domaine de l’investissem*nt en bourse ou du trading), on distingue généralement les brokers ESMA des brokers non ESMA.

• Courtiers ESMA

L’ESMA (European Securities and Markets Authority) est l’instance chargée de réguler les marchés financiers en Europe. Dans ce guichet unique des marchés financiers européens se trouvent 28 autorités de régulation nationales, et trois représentants de l’espace économique européen, dont la Norvège, le Liechtenstein et l’Islande.

Mis sur pied en 2009, l’ESMA régule l’activité de tous les brokers européens (ceux autorisés à exercer en Europe). On y retrouve par exemple les brokers français, les brokers belges, les brokers italiens, les brokers espagnols, les brokers suédois, les brokers maltais, etc. L’Autorité européenne des marchés financiers joue plusieurs rôles, en l’occurrence celui d’évaluer les risques pour les investisseurs, ou encore de veiller à la stabilité des marchés. Il doit aussi promouvoir la convergence en matière de surveillance, et élaborer un règlement unique au sein de l’Union européenne.

• Courtiers Non ESMA

Ils ne sont en aucun cas soumis à la réglementation de l’ESMA. Ils dépendent toutefois d’autres autorités. C’est le cas par exemple des:

1. Brokers japonais, régulés par la FSA;
2. Brokers américains, régulés par la NFA ou la CFTC;
3. Brokers britanniques, régulés par la FCA ;
4. Brokers chypriotes, régulés par la CySEC;
5. Brokers canadiens, régulés par l’OCRCVM;
6. Brokers australiens, régulés par l’ASIC;
7. Brokers dubaïotes, régulés par la DFSA;
8. Brokers sud-africains, régulés par la FSB, etc.

Brokers par Exécution

Dans la partie «broker c’est quoi? Définition», nous avons vu qu’un broker est d’abord un intermédiaire. Toutefois, son rôle peut concerner bien plus qu’une simple intermédiation devant mener à l’exécution des ordres du client-trader.

C’est donc en considération des conditions d’intermédiation et d’exécution des ordres qu’on distingue globalement lesbrokers Dealing des brokers No Dealing Desk.

Brokers Dealing Desk

Le «Dealing Desk» renvoie littéralement au bureau de négociation ou de change. C’est quoi donc un broker DD (Dealing Desk)? Il s’agit d’un courtier disposant d’un bureau de négociation propre à partir duquel il traite les transactions de ses clients. Il ne transmet donc pas les ordres de ses clients sur le marché interbancaire ou sur les marchés financiers, mais les exécute et les traite lui-même.

C’est ce type de courtier qui est appelé courtier Market Maker, puisque comme cela vient d’être expliqué, il crée et gère lui-même le marché sur lequel interviennent ses clients. Il constitue la contrepartie des ordres de ces derniers. Par conséquent, lorsque vous (en tant que trader chez un broker market maker) effectuez une transaction gagnante, le broker perd, et vice versa. Ils se rémunèrent principalement de spreads (écarts entre cours d’achat et cours de vente d’un actif).

Brokers No Dealing Desk

Un courtier NDD (No Dealing Desk) par contre limite son activité à l’intermédiation. Il se contente en principe à transmettre les ordres de ses clients sur les marchés, de les regrouper et de les faire correspondre. Il ne traite pas lui-même les transactions de ses clients et n’en constitue pas la contrepartie.

Les courtiers de type NDD les plus répandus sont les brokers dits STP (Straight Through Processing) et ceux dits ECN (Electronic Communications Network). Concrètement et de façon basique, avec un broker ECN, lorsqu’un trader souhaite acheter par exemple 1 lot de la paire Forex EUR / USD, le broker fait correspondre cet ordre avec celui d’un autre trader qui souhaite vendre 1 lot de la même paire EUR / USD, et se limite à cette intermédiation, alors que le courtier DD traitera lui-même la transaction et vendra lui-même cet actif au trader.

Les brokers ECN pratiquent des spreads très bas, voire nuls et parfois même négatifs; mais ils facturent aussi des commissions sur les transactions en fonction généralement du volume de ces dernières.

Notez tout de même qu’un courtier peut être à la fois Market Maker et ECN, offrant différents comptes qui fonctionnent suivant le modèle de Market Maker et d’autres suivant le modèle ECN.

Broker ou Courtier?

Broker signifie courtier et renvoie au même intermédiaire financier. Même si le premier mot (broker) est surtout utilisé en anglais, il est également très utilisé et même valable en français pour désigner le courtier.

Quelles Études pour Devenir Broker en 2024 ?

La fiche métier du broker présente ce dernier comme celui qui est chargé d’assurer l’intermédiation entre l’acheteur et le vendeur, et présente ce métier comme très accessible (contrairement à d’autres métiers de la finance). En effet, pour accéder à ce métier, il est généralement requis un diplôme bac+5 d’une école de commerce ou d’une des spécialisations en finance. Toutefois, la profession reste ouverte à divers profils, dont un bac+2 par exemple.

Il est simplement attendu du broker de posséder des qualités parmi lesquelles l’opiniâtreté et le relationnel. En effet, appelé à être en contact en longueur de journée avec ses clients, le courtier doit avoir un bon sens du relationnel et se montrer persévérant. Il est aussi requis du broker de posséder une parfaite connaissance des produits financiers dont il a la responsabilité.

Comment un Broker Gagne-t-il de l’Argent?

Les courtiers ont plusieurs sources de revenus, dont les principales sont les frais de courtages, qui peuvent prendre deux formes:

Les spreads. Il s’agit de la différence entre le cours d’achat et le cours de vente d’un instrument. Cette différence est donc payée par le trader au moment de chaque transaction.

Les commissions. Elles ne sont pas une différence de cours, mais juste des frais qui peuvent être fixes ou variables selon le volume de chaque transaction. Elles sont également facturées pour chaque transaction.

Par ailleurs, les courtiers Dealing Desk peuvent gagner de l’argent sur les transactions perdantes de certains de leurs clients; et tous les types de courtiers peuvent gagner quelques sous en plus grâce aux divers frais additionnels qu’ils prélèvent (frais de gestion, frais d’inactivité, etc.).

Il faut également garder à l’esprit que certains brokers, notamment les brokers No Dealing Desk, peuvent facturer à la fois des spreads et des commissions pour une même transaction.

Comment Trier les Bons et les Mauvais Brokers en 2024 ?

Tous les courtiers ne sont pas fiables, et même parmi ceux qui sont fiables, tous ne peuvent pas vous apporter la même satisfaction. Voici les critères à prendre en compte pour reconnaître un bon courtier:

La régulation. Un broker, c’est quoi? Eh bien c’est d’abord un intermédiaire dont l’activité est régulée, autorisée et contrôlée par une autorité compétente. C’est la garantie que le broker n’agira pas en votre défaveur ou qu’il ne disparaîtra pas avec vos fonds.

• La réputation. Un broker qui a la réputation de bien satisfaire ses clients pourra probablement faire de même avec vous.
• La convivialité de la plateforme de trading. En bref, cette dernière doit vous convenir (son utilisation, son interface, ses outils, etc.).
• Les frais de courtages et autres. Ils doivent être les plus compétitifs possible.
• La sécurité. Le broker doit garantir une excellente protection de vos fonds (ségrégation des fonds par exemple) et de vos données (cryptage SSL).

Par ailleurs, pour ce qui est du choix même du broker, il faudra prendre en compte des critères comme la vitesse et la qualité d’exécution, la qualité et la quantité des contenus didactiques, le dépôt minimum, les autres frais (gestion, inactivité, etc.), les outils de trading et de recherche, etc.

Enfin, une astuce pour détecter un mauvais courtier est de vérifier s’il est présent dans la liste noire publiée et mise à jour régulièrement par l’AMF ou tout autre régulateur.

Quelle est la Différence entre un Broker et un Trader en 2024 ?

Le broker et le trader ont en commun d’intervenir sur les marchés financiers à la recherche de gains, mais pas de la même façon ni avec les mêmes prérequis. Le tableau suivant donne un aperçu des principales différences entre trader et broker.

Vous utilisez un broker comme intermédiaire dans le domaine du trading ou un autre domaine ? N’hésitez pas à partager votre expérience avec nous en laissant un commentaire ci-dessous !